بورسان:&nbsp;در تازه‌ترین آمارها از بازار مسکن تهران حجم معاملات آبان نسبت به مهر بیش از ۴۸ درصد کاهش یافته و ۴ هزار و ۴۶۶ مورد رسیده است. هم‌زمان قیمت اسمی مسکن تقریبا ثابت ماند و با رشد اندک ۲ درصدی نسبت به مهر، متوسط هر متر مربع مسکن در تهران به ۲۷ میلیون و ۱۹۳ هزار تومان رسید. اوایل آبان بود که در گزارشی <a href="https://bourseon.com/pGm">رکود ملکی پیش‌بینی شد</a>. اکنون مشاهده می‌شود در حالی متوسط معاملات ملکی تهران از ابتدای سال بیش از ۸ هزار واحد بوده، در ماه گذشته کمتر از ۴.۵ هزار ملک دادوستد شده است.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/51f85e0f-12d0-43ec-8f63-aa97ac73e7e0_ThuNov262020.png"><figcaption>حجم معاملات ماهانه مسکن تهران در سال ۹۹</figcaption></figure><h2>رکود مسکن ادامه می‌یابد؟&nbsp;</h2>همانطور که پیش‌تر اشاره شده بود، جهش سنگین قیمت مسکن در شرایطی اتفاق افتاده که قدرت خرید مصرف‌کنندگان نتوانسته با آن رشد کند. از یک سو سقف تسهیلات مسکن ثابت مانده و از سمت دیگر رشد درآمدها هیچ تناسبی با رشد حدود ۱۲۰ درصدی یک سال اخیر ملک نداشته است. بنابراین، آنچه تنور معاملات ملکی در سال ۹۹ را داغ نگه داشته بود، انتظارات تورمی بود که باعث ورود سفته‌بازان به بازار املاک شده بود. سرمایه‌گذارانی که نه با انگیزه استفاده از ملک مسکونی، بلکه با هدف کسب سود به این بازار آمده بودند. وقتی ارزش ریال روز به روز کاهش می‌یابد و دستری به دلار نیز محدودیت‌های خاص خود را دارد، انتظارات تورمی بالا باعث می‌شود بازارهای دارایی مثل ملک نیز متقاضی پیدا کنند.&nbsp;اکنون اما دلار که تا قله ۳۲ هزار تومانی نیز بالا رفته بود، در حال واگذاری کانال ۲۵ هزار تومان است. همچنین با خوش‌بینی‌های نسبی که در حوزه تحریم‌ها به وجود آمده بعید است در کوتاه‌مدت جهش تازه‌ای را بخواهد تجربه کند. بر این اساس با خروج سفته‌بازان از بازار ملک و همچنین عدم تغییر سقف تسهیلات ملکی بعید است که رونق معاملاتی در بازار املاک تجربه شود.&nbsp;در حوزه قیمتی هرچند برخی اظهار نظرها برای کاهش قیمت ملک به گوش می‌رسد؛ اما تجربه تاریخی نشان می‌دهد قیمت اسمی مسکن به دلیل چسبندگی ریزش‌های سنگینی را تجربه نمی‌کند. به عبارت دقیق‌تر، تغییرات محدود قیمتی در فضایی که هنوز تورم ادامه دارد باعث می‌شود قیمت واقعی مسکن (قیمت اسمی منهای تورم) افت کند. بررسی‌های بورسان نیز نشان می‌دهد قیمت هر متر مربع مسکن به دلار همان حدود ۱۰۰۰ دلار در تهران باقی مانده است. بنابراین، از این جهت نیز ریزش خیلی سنگین قیمت‌ها بدون آنکه روند جدیدی در بازار ارز شکل نگیرد بعید به نظر می‌رسد. یعنی برای افت محسوس قیمت مسکن نیاز است دلار به محدوده ۲۰ هزار تومان کاهش یابد.&nbsp;<h2>گرانترین و ارزانترین مناطق تهران</h2>در ۲۲ منطقه تهران گران‌ترین مربوط به منطقه یک با قیمت هر متر مربع متوسط ۵۵ میلیون تومان و ارزان‌ترین املاک در منطقه ۱۸ با متوسط هر متر مربع ۱۲ میلیون تومان بود که به ترتیب نسبت به سال گذشت ۱۳۴ و ۹۹ درصد رشد قیمت را تجربه کردند.از نظر حجم معاملات نیز منطقه ۵ با سهم ۱۲.۱ درصدی بیشترین میزان معاملات را در آبان به خود اختصاص داد. پس از آن نیز مناطق ۱۰ و ۴ به ترتیب با ۸.۶ و ۸.۴ درصد رتبه‌های دوم حجم معاملات مسکن آبان را در اختیار داشتند. &nbsp;<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/fd71e497-2d05-46b5-978c-f27ea7e25ec1_ThuNov262020.png"><figcaption>متوسط قیمت مسکن در مناطق ۲۲ گانه تهران در آبان ۹۹</figcaption></figure><h2>کدام خانه‌ها بیشترین خریدار را داشتند؟</h2>بررسی‌های بورسان نشان می‌دهد با وجود آنکه متوسط قیمت مسکن در تهران بیش از ۲۷ میلیون تومان شده است، حدود ۴۱ درصد از خانه‌های معامله‌شده در ماه آبان با قیمت‌های کمتر از ۲۰ میلیون تومان معامله شده‌اند. همچنین ۶۲ درصد از واحدهای معامله‌شده در ماه گذشته قیمتی کمتر از میانگین ۲۷ میلیون تومان داشته‌اند. این موضوع بار دیگر تاکید می‌کند که تقاضای واقعی و غیرسفته‌بازی مسکن توان خرید در قیمت‌های فعلی را ندارد.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/b72acdcd-953d-4763-b566-6d918b2ed700_ThuNov262020.png"><figcaption>تعداد واحدهای مسکونی معامله‌شده بر حسب قیمت یک متر مربع بنا در تهران آبان ۹۹</figcaption></figure>از نظر متراژ نیز خانه‌های ۵۰ تا ۷۰ متر حدود یک سوم واحد‌های معامله‌شده در ماه گذشته را تشکیل می‌دهند. در مجموع نیز خانه‌های کوچکتر از ۸۰ متر حدود ۵۷ درصد از معاملات ماه گذشته بازار مسکن تهران را تشکیل می‌دهند.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/6e30c9c5-6ede-4c0e-8b5b-0a5a8da00994_ThuNov262020.png"><figcaption>تعداد واحدهای مسکونی معامله‌شده بر حسب سطح زیربنا در تهران آبان ۹۹</figcaption></figure>از منظر قیمت کل یک واحد نیز جالب توجه است که بیشترین معاملات در خانه‌هایی بوده که قیمیت کمتر از یک میلیارد تومان داشتند. مثلا واحدهای ۶۰۰ تا ۸۵۰ میلیون تومانی حدود ۱۳.۵ درصد کل معاملات آبان را تشکیل داده‌اند. در مجموع نیز حدود ۶۰ درصد معاملات ماه گذشته مربوط به خانه‌هایی بوده که قیمت کل آن کمتر از ۲ میلیارد تومان بوده است.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/6a495750-36aa-44b0-8507-3fdac35f365e_ThuNov262020.png"><figcaption>تعداد معاملات انجام‌شدده بر اساس ارزش هر واحد مسکونی تهران آبان ۹۹</figcaption></figure>

معاملات مسکن در ماه آبان بیش از ۴۸ درصد افت کرد، هرچند قیمت ملک تهران نسبت به مهر حدود ۲ درصد افزایش یافت. رکود مسکن در راه است؟

حرکت بازار ملک مطابق پیش‌بینی بورسان

آغاز خواب زمستانی بازار مسکن؛ معاملات آبان نصف شد

&nbsp;بورسان: به گزارش بورسان به نقل از رویترز نمایندگان پارلمان اروپا پس از سفر اردوغان به شمال قبرس، با تصویب قطع‌نامه‌ای از اتحادیه اروپا خواستند تا ترکیه را تحریم کند.&nbsp;این قطعنامه که با ۶۳۱ رای موافق، ۵۹ رای ممتنع و تنها ۳ رای مخالف تصویب شد به دلیل سفر اخیر اردوغان به شمال قبرس روی میز کار نمایندگان پارلمان اروپا قرار گرفت. پارلمان اروپا با تصویب این قطعنامه از کشورهای عضو اتحادیه خواست که به علت اقدامات غیرقانونی ترکیه تحریم‌های شدیدی علیه آن وضع کنند. این قطعنامه احتمالا فشار فرانسه برای تحریم‌های اتحادیه اروپا علیه ترکیه را در ماه آینده تقویت می‌کند. قطعنامه پارلمان اکتشاف گاز ترکیه در شرق مدیترانه را غیرقانونی خواند، اتهامی که آنکارا آن را رد می کند.&nbsp;پاریس که به علت موارد دیگری هم با ترکیه در تقابل است هنوز در مورد سایر موضوعات، تحریم های دقیق را تعیین نکرده است. اما دیپلمات‌ها می‌گویند هر گونه اقدام احتمالا بخش‌هایی از اقتصاد ترکیه را که با اکتشاف هیدروکربن‌ها مرتبط است، مانند حمل و نقل، انرژی و بانک، هدف قرار می‌دهد. همچنین وزیر امور خارجه فرانسه ژان ایو لودریان هفته گذشته در جلسه دادرسی پارلمان فرانسه گفت: ترکیه می داند چه کاری باید انجام دهد. تقابل یا همکاری، به خود آن‌ها بستگی دارد.<h2>دو قطبی قبرس</h2>قبرس از زمان حمله ترکیه در سال ۱۹۷۴ به دو بخش شمالی و جنوبی تقسیم شده است. ترکیه نیز تنها قبرس شمالی که توسط ترک‌ها اداره می‌شود را به عنوان یک کشور مستقل به رسمیت می شناسد. اردوغان در ۱۵ نوامبر با بازدید از یک منطقه تفریحی ساحلی به نام واروشا منجر به خشم و اعتراض دولت قبرس جنوبی و انتقاد سازمان ملل و یونان شد. این منطقه از سال ۱۹۷۴ در منطقه مرزی بین دو قبرس قرار گرفته و مورد اختلاف دو طرف شده است.یکی دیگر از مسائل مهم روابط ترکیه و اروپا طرحی برای گسترش تجارت ترجیحی و همچنین نامزدی ترکیه برای پذیرفته شدن در اتحادیه اروپا است. چیزی که تاکنون چند کشور از جمله اتریش با آن مخالف کرده‌اند. البته چندی پیش اردوغان خواستار تحریم کالاهای فرانسوی شد، که از نظر برخی از دیپلمات‌های اروپایی به روابط عمیق تجاری آسیب خواهد زد.<h2>موانع تحریم ترکیه</h2>با این حال، ترکیه در بسیاری از زمینه‌ها یک شریک تجاری اصلی است.&nbsp; به همین علت بین دولت های اتحادیه اروپا اتفاق نظر برای تحریم ترکیه وجود ندارد. به عنوان مثال آلمان که طی شش ماه آتی ریاست اتحادیه اروپا را در اختیار دارد و همچنین بزرگترین شریک تجاری ترکیه در اروپا است، کلید عدم تحریم را در دست دارد.البته آلمان امیدوار بود که میان یونان و ترکیه میانجی‌گری کند، اما پس از شروع مجدد ترکیه برای کشف گاز در قبرس بعد از مدتی وقفه، این کشور هم از ترکیه خشمگین شده است. همچنین این هفته جنجال جدیدی بین آلمان و ترکیه به دلیل رهگیری یک کشتی ترکی در مدیترانه آغاز شد.در همین راستا یک دیپلمات ارشد اتحادیه اروپا گفت: من فکر می کنم اکنون درک مشترکی درباره تحریم وجود دارد. حال سوال این است که بازارها تا چه حدی از تحریم‌ها را تحمل خواهند کرد.

نمایندگان پارلمان اروپا پس از سفر اردوغان به شمال قبرس، با تصویب قطعنامه ‌ای از اتحادیه اروپا خواستند تا تحریم ترکیه را کلید بزند.

ترکیه توسط اروپا تحریم می‌شود؟

بورسان: قیطاسی، دبیرکل شورای هماهنگی بانک‌های دولتی و نیمه دولتی به باشگاه خبرنگاران جوان گفت بانک‌ها طبق روال هفته گذشته به فعالیت خود ادامه خواهند داد تا بخشنامه جدیدی به ما ابلاغ شود.&nbsp;در سوی دیگر انصاری، رئیس سازمان اداری و استخدامی هم در گفت‌و‌گو با شبکه خبر اعلام کرد بانک‎ها جزو خدمات ضروری محسوب می‌شوند و بنابراین تعطیل نخواهد شد، اما امکان کاهش تعداد کارمندان آن‎ها وجود دارد.شب گذشته رییس سازمان اداری و استخدامی کشور اعلا هفته آینده همه ادارات تعطیل هستند به جزء آن عده‌ای که حضورشان با تشخیص بالاترین مقام دستگاه ضروری تشخیص داده شود. شنبه برای ادامه محدوديت‌ها تصميم‌گيری می‌شود.

بانک ها تعطیل می شوند؟ رئیس سازمان اداری و استخدامی اعلام کرد بانک ها جزو خدمات ضروری هستند و تعطیل نخواهد شد؛ اما امکان کاهش تعداد کارمندان آن ها وجود دارد.

بانک ها تعطیل می شوند؟ / جزییات جدید از تعطیلی ادارات

بورسان: شماره جدید نشریه اکونومیست با اشاره به انتخابات آمریکا و شکست ترامپ در به کرسی نشاندن ادعاهای خود به موضوع مرگ و احیای دوباره دموکراسی پرداخته است. اکونومیست می‌گوید روی کار آمدن پوپولیست‌هایی همچون ترامپ پاسخی به شکست دولت‌های دموکرات بوده است. در کشورهای ثروتمند، طبقه کارگر به این باور رسیده‌اند که دولت به آن‌ها اهمیتی نمی‌دهد و در کشورهای در حال توسعه نیز افراد عقیده دارند مقامات حاکم حساب‌های بانکی خود را در اولویت قرار می‌دهند. اگرچه با افزایش این دست نارضایتی‌ها برخی نسبت به مرگ دموکراسی هشدار می‌دهند، اما به نظر هنوز دلایل زیادی برای امیدواری وجود دارد. چراکه دموکراسی خود نطفه‌های احیای خود را دربر دارد. از جمله آنکه اطمینان می‌بخشد همواره فرصت زیادی برای شروع دوباره و تغییر وجود دارد.

طرح روی جلد مجله اکونومیست این هفته با اشاره به انتخابات آمریکا و شکست ترامپ در به کرسی نشاندن ادعاهای خود، به مرگ و احیای دوباره دموکراسی پرداخته است.

اکونومیست: دموکراسی چقدر توان احیای خود را دارد؟

بورسان: مدیرعامل شرکت داروسازی آسترازنکا پنجشنبه اعلام کرد با توجه به شبهات ایجاد شده در خصوص کارایی واکسن کرونای تولیدی این شرکت و دانشگاه آکسفورد، قرار است مطالعات تکمیلی و آزمایش‌های جدیدی را آغاز کنند. چندین دانشمند در روزهای اخیر شیوه آزمایش‌های این واکسن را زیر سوال بردند. چراکه مطالعات نشان دادند آنهایی که دوز کمتری از واکسن آسترازنکا-آکسفورد را دریافت کرده‌ بودند، برخلاف انتظار تا ۹۰ درصد در برابر ویروس کرونا ایمن شدند؛ در حالی که گروه اصلی که دوز کاملتری را دریافت کرده بودند، تنها ۶۲ درصد مصونیت در برابر کرونا ایجاد شده بود. همین موجب شده بود آن‌ها کارایی واکسن را به طور میانگین ۷۰ درصد اعلام کنند.البته گروهی که اثربخشی ۹۰ درصدی را نشان دادند متشکل از افراد با سن کمتر از ۵۵سال بودند و&nbsp; به اشتباه در جریان کارآزمایی بالینی دوز اول واکسنشان نصف دوز تعیین شده بود. از این رو ممکن است کارایی بالاتر به دلیل سن پایین‌تر افراد باشد. ولی به هر حال آنچه مشخص است آن است که آکسفورد و آسترازنکا در جریان آزمایش‌ها دچار خطا شده‌اند و این مسأله تکرار آزمایش‌ها را ضروری می‌کند.بازار جهانی نسبت به این خبر واکنش چندان مشخصی نداشت؛ به طوریکه فلزات اساسی رالی صعودی خود را ادامه دادند، اما نفت با کاهش قیمت مواجه شد.

واکسن کرونای آسترازنکا و آکسفورد آزمایش تکمیلی اجرا خواهد کرد تا اثربخشی واکسن را تایید کند. آسترازنکا و آکسفورد در جریان آزمایش قبلی دچار اشتباه شده بودند.

مطالعات تکمیلی انجام می‌شوند

اشتباه در آزمایش واکسن کرونای آسترازنکا و آکسفورد

بورسان: ترامپ پنجشنبه به خبرنگاران گفت اگر کالج الکترال به بایدن رای دهد، کاخ سفید را ترک خواهد کرد. این را می‌توان نزدیک‌ترین اقرار ترامپ به تسلیم شدن دانست؛ اگرچه وی همچنان از پذیرش نتیجه سر باز زده و ادعا می‌کند در انتخابات تقلب شده است.جو بایدن با ۳۰۶ رأی الکترال در برابر ۲۳۲ رای الکترال برای ترامپ توانست حداقل رای لازم برای پیروزی (۲۷۰ رای) را به دست آورد و قرار است در ۱۴ دسامبر یعنی حدود سه هفته دیگر، اعضای کالج الکترال برای رسمیت دادن به نتایج دیدار کنند. این دیدار بیشتر تشریفاتی محسوب می‌شود.اعضای این مجمع می‌توانند از مقامات یا رهبران احزاب در ایالت‌ها انتخاب شوند، یا افرادی که به نوعی ارتباط شخصی یا حرفه‌ای با نامزد حزب دارند؛ به طور مثال امسال هیلاری کلینتون نیز در این مجمع حضور خواهد یافت.

ترامپ می گوید از رئیس جمهوری کنار خواهد رفت، اگر کالج الکترال یا مجمع گزینندگان به بایدن رای دهد. اما مجمع گزینندگان چه کسانی هستند؟

ترامپ حاضر به ترک کاخ سفید شد

&nbsp;بورسان: در ابتدای آبان ماه واحد نظرسنجی بورسان از ۱۱۴ مدیر کارگزاری، صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی ۳ نمادی که از نظرشان بیشترین رشد را در آبان خواهد داشت پرسید. ۱۱۴ مدیر بورسی در مجموع ۱۰۷ نماد را نام بردند. برخی از نمادها مثل فملی، فخوز، نوری، وبملت و کاوه بیش از دیگر نمادها تکرار شدند. در سمت دیگر جدول اما ۵۲ نماد وجود داشت که تنها یک مدیر بورسی اعتقاد به رشد بالای آن داشت. در بین این نمادها، سهم‌هایی وجود دارند که تنها در یک ماه تا نزدیک به ۷۰ درصد بازدهی داشته‌اند.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/e06610f4-ecb3-476f-83bf-26c69abaad4f_FriNov272020.jpg"></figure><h2>بازدهی ۱۳ درصدی نمادهای پرتکرار نسبت به شاخص</h2>طی ماه گذشته نزول بورس باز هم ادامه داشت و تا بیستم آبان تنها ۲ جلسه معاملاتی مثبت را شاهد بودیم. اما پس از رفع نگرانی‌ها از انتخابات آمریکا و ثبات دلار در محدوده ۲۵ هزار تومانی رشد بورس هم بعد از ۳ ماه نزولی شروع شد. به همین علت از شدت منفی بودن بازار کاسته شد و در پایان ماه بازدهی بورس به منفی ۴.۷ درصد محدود ماند. در این ماه نمادهایی که حداقل ۵ مدیر آن‌ها را به عنوان برترین نمادهای ماه پیش‌بینی کرده بودند به طور متوسط ۸.۲ درصد بازدهی داشتند. به عبارتی دیگر نمادهای پرتکرار در آبان ماه حدود ۱۳ درصد بیشتر از شاخص کل بازدهی داشتند.به نظر می‌رسد جهش قیمت کامودیتی‌ها در بازار جهانی و عدم افت چندان شدید دلار بعد از پیروزی بایدن علل اصلی رشد بورس به واسطه نمادهای بزرگ کامودیتی‌محور بودند. در همین راستا با نگاهی به لیست نمادهای پرتکرار هم به نظر می‌رسد اغلب این نمادها، کامودیتی‌محورها هستند و همین، عامل بازدهی خوب نمادهای پرتکرار است.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/be64570f-60a9-4f9f-9677-8a72f4e856d7_FriNov272020.jpg"></figure><h2>شگفتی‌سازی برخی از تک نمادها</h2>در سمت دیگر جدول اما نمادهایی قرار دارند که تنها یک کارشناس پیش‌بینی میکرده که در آبان ماه بازدهی بالایی داشته باشد. ۵۲ نمادی که تنها یک بار تکرار شده‌اند، در حالی به طور متوسط با افت ۰.۲ درصدی مواجه شده‌اند که باز هم در قیاس با شاخص کل ۴.۵ درصد کمتر افت داشته‌اند. نکته جالب توجه در این بین تک نمادهایی هستند که شگفتی‌ساز شده‌اند. به عنوان مثال می‌توان به غدام اشاره کرد که در این ماه به بازدهی ۶۵ درصدی رسید. یعنی حدود ۷۰&nbsp; درصدی بازدهی بیشتر نسبت به شاخص کل، آن هم در یک ماه. از دیگر نمادهای شگفتی‌سازی که تنها یک یا دو مدیر بورسی رشد بالای آن‌ها را پیش‌بینی کرده بودند می‌توان به کرازی با بازدهی ۳۵ درصدی و وپست با رشد ۳۴ درصدی اشاره کرد.&nbsp;به&nbsp; طور کل در آبان ماه از بین نمادهایی که مدیران نام برده‌اند ۱۲ نماد بازدهی بیش از ۲۰ درصدی داشته‌اند. از این میان ۸ نماد در سمت نمادهایی با یک یا دو بار تکرار هستند. البته در همین حال ۱۲ نماد این لیست هم طی آبان ماه با افت حداقل ۱۵ درصدی مواجه شدند. همچنین به طور متوسط نمادهای پیشنهادی مدیران در این ماه به بازدهی ۱.۳ درصدی رسید که حدود ۶ درصد بیشتر از بازدهی شاخص کل بود.

سهام پیشنهادی مدیران بورسی در آبان ماه تا ۷۰ درصد بیشتر از شاخص کل بازدهی داشتند. به طور متوسط نیز نمادهای پرتکرار بازدهی ۱۳ درصدی نسبت به شاخص کل داشتند.

۱۳ درصد بازدهی بیشتر از شاخص کل در یک ماه

کارنامه سهام پیشنهادی کارگزاری‌ها در آبان

بورسان: یک نهاد بین‌المللی پیش‌بینی کرده در صورت برداشتن بیشتر تحریم‌های آمریکا بر ایران تا پایان سال میلادی آینده، رشد اقتصادی کشور در سال ۲۰۲۱ به ۴.۴ درصد برسد.موسسه مالی بین‌المللی (IFF) همچنین برآورد کرده این رقم به ۶.۹ درصد در سال ۲۰۲۲ و ۶ درصد در ۲۰۲۳ میلادی برسد. همچنین در صورتی که صادرات نفت ایران به طور محسوس از سر گرفته شود، رسیدن ذخایر خارجی کشور به ۱۰۹ میلیارد دلار تا پایان سال ۲۰۲۳ تخمین زده شده است.&nbsp;این موسسه به رویترز گفته است جریان سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی ایران می‌تواند از رقم ۸۹۰ میلیون دلار امسال به تدریج به بیش از ۶.۴ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۵ افزایش یابد. البته با فرض برداشته شدن بیشتر تحریم‌ها در اواخر سال آینده، سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به احتمال زیاد در سال ۲۰۲۱ زیر ۲ میلیارد دلار باقی خواهد ماند و بیشتر آن از چین تأمین شود. علاوه بر این، بحران کرونا باعث کاهش ورود سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در سال ۲۰۲۱ می‌شود.

موسسه مالی بین المللی پیش بینی می کند با لغو تحریم های آمریکا بر ایران تا پایان سال آینده، رشد اقتصادی ایران به 4.4 درصد برسد.

رشد ۴.۴ درصدی اقتصاد ایران با لغو تحریم‌ها

بورسان: در تصویر نرخ دلار به لیر طی ۵ سال گذشته مشاهده می‌شود. سیاست‌های اقتصادی اردوغان و همچنین رجزخوانی‌ها و بلندپروازی‌های وی در عرصه بین‌المللی منجر به افت ارزش لیر طی سال‌های اخیر شده است. اصرار وی به دخالت در امور بانک مرکزی (پایین نگه داشتن نرخ بهره و اصرار به کنترل ارزش لیر با عرضه ذخایر ارزی) نیز اقداماتی بود که باعث شد وضعیت لیر هر رو نگران‌کننده‌تر شود. طی ۵ سال گذشته نرخ دلار در ترکیه تا سه برابر نسبت به لیر افزایش یافته است. طی یک سال اخیر کرونا نیز ضربه سنگینی به صنعت توریست ترکیه وارد کرد.طی یک ماه اخیر اما اردوغان لحن سیاست خارجی خود را اندکی تغییر داده است و تغییراتی مانند کنار گذاشتن رئیس بانک مرکزی را در تیم اقتصادی خود انجام داد و بانک مرکزی نرخ بهره را تا ۱۵ درصد افزایش داد. به این ترتیب نرخ دلار به لیر که تا بیش از ۸.۵ افزایش یافته بود تا ۷.۵ نیز کاهش یافت اما به نظر بازار اعتماد چندانی به اردوغان ندارد و بار دیگر این نرخ به ۸ نزدیک شده است.

نرخ دلار به لیر ترکیه به 8 نزدیک شده است. به نظر بازار اعتماد چندانی به تغییر لحن سیاست خارجی اردوغان و افزایش نرخ بهره ترکیه ندارد و لیر همچنان تضعیف میشود.

آیا لیر ترکیه احیا می‌شود؟

این قسمت تکمیل شود.

Bourse time

زنگ بورس

Bottom Line

خط سود

Investor Show

سرمایه‌گذار شو

Countdown

شمارش معکوس

The Close

زنگ پایان

The headline

سرخط

Hard Talk

گفتگو ویژه

بورسان: خبرگزاری بلومبرگ طی مطلبی امروز به آسیب سنگینی که ترامپ به اقتصاد ایران وارد کرده، پرداخته و گفته است بایدن به تنهایی خسارت‌های ترامپ به ایران را جبران&nbsp;نخواهد کرد. این خبرگزاری به احتمال زنده شدن دوباره توافق هسته‌ای اشاره کرده است اما باور دارد موضوع اعتماد از دست‌رفته سرمایه‌گذاران خارجی به این راحتی قابل احیا نیست و در کنار آن تولیدکنندگان داخلی بخش مهمی از سهم بازارها را به دست آورده‌اند که انگیزه شرکت‌های خارجی برای ورود به بازار ایران (در صورت توافق دوباره کشورها) را کمتر می‌کند.رزاقی، مدیرعامل یک شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری در ایران به این خبرگزاری می‌گوید: «پس از برجام ده‌ها میلیارد دلار خط اعتباری تمدید شد؛ انتظارات زیادی شکل گرفت و سپس ترامپ معامله را نابود کرد. این بار اما همه احتیاط بیشتری دارند. انتظارات کم است؛ اما همچنان امیدهای زیادی هم وجود دارد.» رزاقی که سال ۹۵ به شدت مشغول برگزاری جلسات و تورهای ویژه برای بازرگانان خارجی از اروپا، آسیا و آمریکا بود می‌گوید از زمان اعلام نتایج انتخابات آمریکا، تماس‌هایی از مشتریان بالقوه قدیمی و جدید دریافت کرده، اما عمدتا آنها از شرکت‌های کوچک‌تر بودند.همچنین بلومبرگ از دو شرکت توتال و پژو که پس از برجام طرح‌های بزرگی را در ایران آغاز کرده بودند، در خصوص برنامه‌های آتی در ایران سوال کرده است، اما مقامات آن‌ها از اظهارنظر در این خصوص خودداری کردند.

بلومبرگ می‌گوید بایدن و بازگشت به برجام برای جبران خسارت های ترامپ به اقتصاد ایران کافی نیست. شرکتهای خارجی برای بازگشت به ایران پس از برجام 2 مانع پیشرو دارند.

بلومبرگ: ۲ مانع بازگشت شرکت‌های خارجی به ایران

&nbsp;بورسان: به دنبال ارسال سوالات مطرح شده از سوی برخی رسانه های گروهی درخصوص چگونگی حمایت جبرانی معیشت خانوارها در محدودیت‌های شدیدکرونایی ، پاسخ &nbsp;مرکز روابط عمومی و اطلاع رسانی وزارت تعاون،کار و رفاه اجتماعی به این سئوالات به شرح زیر است:آیا &nbsp;افرادی که یارانه بگیر هستند ولی بسته معیشتی را دریافت نمی‌کنند &nbsp;و حقوق ثابت و بیمه نیز ندارند مشمول دریافت این بسته می شوند؟ خیر، بسته جدید یارانه معیشتی فقط به افرادی تعلق می‌گیرد که بسته حمایت &nbsp;معیشتی دریافت می کنند.&nbsp;آیا کارگرانی که بیمه تامین اجتماعی دارند، مشمول دریافت بسته حمایتی یارانه می شوند؟ خیر، این بسته به افرادی تعلق می‌گیرد که اولاً درآمد ثابتی نداشته باشند ، دوم متقاضی وام یک میلیون تومانی &nbsp;کرونایی در ابتدای سال بوده باشند ، سوم اینکه دریافت کننده بسته حمایت معیشتی باشند چرا بسته جدید &nbsp;یارانه معیشتی به تمام یارانه بگیران تعلق نمی گیرد ؟ وزارت تعاون ،کار و رفاه اجتماعی صرفا مجری سیاست‌های ستاد مقابله با کرونا و تصمیمات اتخاذ شده در این زمینه است. اگر کسی وام یک میلیونی را درخواست کند آیا مشمول دریافت کمک بلاعوض یکصد هزار تومانی نیز می‌شود ؟ بله ، افراد مشمول بسته جدید معیشتی ، &nbsp;یکصد هزار تومان بابت هر یک از اعضای خانواده در چهار ماه پایانی سال و همچنین &nbsp;وام یک میلیون تومان را نیز دریافت می‌کنند. این افراد در مجموع 29 میلیون و 700 هزار نفر هستند. تا چه زمان امکان تقاضای دریافت وام یک میلیون تومانی بسته یارانه معیشتی وجود دارد؟ از تاریخ چهارم تا یازدهم آذرماه به مدت یک هفته چرا در برخی از موارد &nbsp;امکان ارسال کد ملی، &nbsp;به سرشماره 6369 وجود ندارد؟ تنظیمات برخی از گوشی های تلفن همراه به گونه‌ای است که نیازمند اضافه کردن 98+ قبل از &nbsp;6369 هستند. در واقع در این گوشی ها ارسال پیامک به صورت986369 + خواهد بود. من یک کارگر باربر هستم و حقوق ثابت ندارم آیا مشمول دریافت این بسته جدید حمایتی می شوم؟ هر فردی که حقوق ثابت نداشته باشد و در فهرست معیشتی بگیران است و در فهرست اول سال حضور داشته باشد مشمول دریافت این بسته می شود. آیا این بسته معیشتی به اعضای انجمن صنفی کارگران ساختمانی که دارای پرداخت بیمه هستند تعلق می گیرد؟ اگر فردی مشمول پرداخت بیمه شود چه کارگر ساختمانی و چه کارگر &nbsp;غیر ساختمانی مشمول دریافت این بسته &nbsp;نمی شود .به زبان دیگر، تمامی بیمه شدگان تامین اجتماعی مشمول دریافت این بسته نمی شوند. چگونه می توان پیگیری کرد که آیا وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی پیامک های ارسالی را دریافت کرده است؟ همان‌طور که در اطلاعیه وزارت تعاون کار و رفاه اجتماعی در خصوص بسته &nbsp;جدید حمایت &nbsp;معیشتی اعلام شد، &nbsp;به افرادی که مشمول دریافت این بسته هستند &nbsp;به نحو مقتضی اطلاع رسانی خواهد شد.

پاسخ وزارت رفاه به سوالات متقاضیان بسته معیشتی. مثل افراد مشمول بسته حمایتی، چرا بسته حمایتی به همه یارانه بگیران تعلق نمیگیرد و زمان دریافت وام یک میلیونی.

پاسخ وزارت رفاه به متقاضیان بسته های حمایتی

بورسان: مدیر صندوق پالایشی یکم از نزدیک بودن موعد بازگشایی معاملات این صندوق خبر داد. هرچند بازار سرمایه این روزها قدری متعادل شده و خریداران پالایشی یکم از زیان خارج شده‎اند، اما همچنان این احتمال وجود دارد که قیمت واحدهای پالایشی یکم مانند دارا یکم با اختلاف زیادی نسبت به خالص ارزش دارایی‎های آن معامله شود.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/052cbe7a-b584-4f7a-8d34-17941c4057c4_WedNov252020.jpg"></figure><h2>موعد بازگشایی نزدیک است</h2>رزاقی در گفت‌وگو با بورسان، با بیان اینکه وضعیت بازار مساعد شده و شرایط برای بازگشایی معاملات صندوق پالایشی یکم فراهم است، گفت: ما منتظر هستیم که سازمان بورس مجوز فعالیت صندوق را صادر کند. او برآورد می‎کند که به زودی معاملات این صندوق آغاز شود.&nbsp;رزاقی در پاسخ به این پرسش که آیا احتمال افزایش تخفیف به خریداران یونیت‎های پالایشی یکم وجود دارد، گفت: ما در این خصوص درخواست داده‌ایم، اما بعید است با آن موافقت شود.&nbsp;طی سه روز گذشته هرچند به شکل جزئی، اما برای اولین بار در بیش از یک ماه گذشته خالص ارزش دارایی‎های صندوق پالایشی یکم به بیش از قیمت آن با اعمال تفیف&nbsp;فروش آن با اعمال تخفیف 30 درصدی رسیده است. پالایشی یکم شامل سهام چهار پالایشگاه تهران، اصفهان، تبریز و بندر عباس است.&nbsp;امروز خالص ارزش دارایی‎های(NAV) پالایشی یکم به حدود 2 درصد بیشتر از قیمت آن در 4 شهریور (آخرین روز معاملاتی پیش از شروع پذیره‎نویسی) با اعمال تخفیف 30 درصدی رسید.&nbsp;این موضوع در کنار متعادل شدن معاملات در بازار سرمایه گمانه‌ها از بازگشایی معاملات صندوق پالایشی یکم به عنوان دومین&nbsp;ETF دولتی را تقویت کرده است.&nbsp;&nbsp;<h2>زیان 30 درصدی در انتظار سهامداران؟</h2>قرار بر این بود که معاملات این صندوق از اول آبان آغاز شود، اما افت بازار سرمایه که موجب زیان خریداران یونیت این صندوق تا بیش از 20 درصد شده بود، موجب شد که به بهانه‌های مختلف در بازگشایی آن تعلل شود.هرچند به نظر می‎رسد در قیمت‌های کنونی سهام چهار پالایشگاه حاضر در این صندوق، حداقل خریداران آن زیان نکرده‎اند، اما نگرانی‌هایی از تکرار رویه دارا یکم و رسیدن قیمت یونیت‌های صندوق تا 30 درصد کمتر از&nbsp;NAV (Net Asset Value) آن وجود دارد. چراکه صندوق‌های سرمایه‌پذیر دولتی هرچند عنوان&nbsp;ETF را یدک می‎کشند، اما بیشتر شبیه شرکت‌های سرمایه‎گذاری هستند که بر اساس عرف بازار حدودا 20 تا 30 درصد پایین‌تر از خالص ارزش دارایی‎های آنها معامله می‌شوند. برای اطلاعات بیشتر در این خصوص گزارش «<a href="https://bourseon.com/x38">آیا قیمت دارا یکم ارزان است؟</a>» را بخوانید.با این حساب باید منتظر بود و دید که آیا مدیریت نظارت بر نهادهای مالی به ریسک بازگشایی پالایشی یکم و احتمال زیان دیدن سهامداران آن تن خواهد داد یا همچنان معاملات این صندوق را به امید رسیدن روزی که قیمت‌ها بیشتر افزایش یابد بسته نگه خواهد داشت.

مدیر صندوق پالایشی یکم از نزدیک بودن بازگشایی معاملات آن خبر داد.خریداران آن حالا از زیان خارج شده‎اند، اما ممکن است مانند دارا یکم ارزانتر از NAV به فروش رسد

مانع بازگشایی پالایشی یکم

این ابزارک اخبار مهم روز را (تگ‌های انتخاب شده) بر اساس تاریخ نمایش می‌دهد.

موضوعات داغ

بورسان: صبح امروز مس با رشد نزدیک به یک درصدی به ۷۴۰۰ دلار به ازای هر تن نیز رسید که عقب‌نشینی اندکی را از این سطح را تجربه کرد. بررسی‌های اولیه حاکی از این موضوع است که قیمت مس در قله ۷ ساله خود قرار دارد و تاکنون نشانه‌ای از پایان مسیر صعودی نیز مشاهده نمی‌شود.در همین حال سایر فلزات اساسی در بازار جهانی هم با رشد قیمت همراه شدند. سرب به اوج 52 هفته اخیر رسیده است. اما در بازار نفت دیروز کاهش غیرمنتظره موجودی‌ تجاری نفت آمریکا امیدواری به بهبود تقاضا را افزایش داد و نفت برنت تا لمس مرز 49 دلار (سقف 7 ماهه) هم پیش رفت. اما امروز حدود یک درصد عقب‌نشینی کرد و در مقطعی هم به کانال 47 دلار برگشت.

قیمت مس امروز در بازار جهانی به 7400 دلار نزدیک شد. سرب به اوج 52 هفته اخیر رسید. طلای جهانی هم به 1814 دلار رشد کرد. قیمت نفت برنت اما یک درصد کاهش یافت.

مس به ۷۴۰۰ دلار نزدیک شد

بورسان: نرخ هر دلار آمریکا امروز در بازار متشکل ارزی تا ساعت ۱۱ به مرز ۲۴ تومان رسیده است. روز گذشته در میانه معاملات دلار در این بازار رسمی به کمتر از ۲۴ هزار تومان نیز رسیده بود اما در ادامه بار دیگر این سطح رو بازپس گرفت. امروز اما با نزول نرخ دلار به ریال در بازار کشورهای همسایه و افت دلار در بازار تهران به کانال ۲۴ هزار تومان بار دیگر نرخ دلار در بازار متشکل نیز در آستانه ورود به ۲۳ هزار تومان قرار گرفته است.&nbsp;<h2>سکه به کانال ده میلیون وارد شد</h2>قیمت هر سکه طلا طرح جدید در بازار داخل امروز (تا این لحظه) سرانجام کانال ۱۱ میلیون تومان رو ترک کرد و تا این لحظه به ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان رسیده است.فشار دو جانبه ریزش قیمت طلا در بازار جهانی و افت نرخ دلار در بازار تهران شدت افت سکه را در هفته‌های اخیر دوچندان کرده است. تا این لحظه هر اونس طلای جهانی در سطح ۱۸۱۵ دلار و هر دلار در بازار تهران نیز تا ۲۴۷۰۰ تومان معامله می‌شود.&nbsp;

افن قیمت دلار و افت قیمت سکه امروز هم اداکه دار شد و هر دو به سطوحی رسیدند که ماه ها از آن فاصله گرفته بودند. 

افت دلار و سکه ادامه دارد

&nbsp;بورسان - آرمان علایی: امروز شاخص کل بورس تهران علیرغم افت صبحگاهی به مدار مثبت معاملات بازگشت و در نهایت رشد ۱۰ هزار واحدی (معادل ۰.۷ درصد) را به ثبت رساند. اما شاخص هموزن که از تمام نمادها به یک اندازه تاثیر می‌پذیرد از ابتدای صبح با شیبی ملایم شروع به رشد کرد تا در پایان بازار رشد ۱.۲ درصدی را به ثبت برساند. این برای سومین روز متوالی بود که شاخص هموزن رشد بیشتری را تجربه کرد. اما دلیل شتاب تند شاخص هموزن در مسیر صعودی چیست و آیا دوباره شاهد سبقت نمادهای کوچک در رشد قیمتی از نمادهای بزرگ خواهیم بود؟<h2>نمادهای کوچک روی موج تورم</h2>همان‌طور که گفته شد در بازار امروز شاهد سبقت شاخص هموزن در رشد از شاخص کل برای سومین جلسه معاملاتی پیاپی بودیم. پیش‌تر در گزارش‌های مختلف به علت نوسان بالای شاخص کل طی هفته جاری پرداخته شد. اما به طور خلاصه می‌توان دو علت برای درجا زدن بزرگان کالامحور را در هفته جاری ذکر کرد. دلیل اول عدم رشد نرخ ارز و حتی افت بیش از پیش آن بود که اثرگذاری مستقیمی بر سودآوری شرکت‌های کامودیتی‌محور دارد. دلیل دوم هم که بیشتر بر نمادهای فلزی به ویژه فولادی‌ها اثرگذار بود در ابتدا شیوه‌نامه دولت برای قیمت‌گذاری فولاد و سپس لایحه عجیب مجلس برای وضع تعرفه ۵۰ درصدی (۵۰ درصد قیمت جهانی سنگ آهن) برای صادرت محصولات فولادی بود. به نظر می رسد این دو عامل علل اصلی افت عقب ماندن شاخص کل در مسیر صعودی بود.اما در سمت دیگر نمادهای کوچک‌تری قرار دارند که به علت فروش داخلی عمده محصولات عموما اثرپذیری مستقیمی از نرخ ارز ندارند و بیشتر تحت تاثیر تورم داخلی هستند. این دسته از نمادها در هفته جاری و بعد از بیش از یک هفته از شروع رشد نمادهای بزرگ کم کم صف‌های فروششان جمع شد و متعادل‌تر معامله شدند. به نظر می‌رسد رشد بیشتر شاخص هموزن طی روزهای اخیر تحت تاثیر دو عامل باشد. دلیل اول این که هر چند افت دلار باعث کاهش تب خرید قیمت سهام دلاری شده است اما در این سمت بازار تورم همچنان با شتاب بالا در حال افزایش است و شرکت‌های تولید کننده کالاهای داخلی هم یکی پس از دیگری مجوز افزایش نرخ دریافت می‌کنند. به عبارتی فارغ از افت قیمت دلار، رشد نقدینگی فعلا درحال دمیدن به تورم عمومی است و این اتفاق بر رشد قیمتی نمادهای کوچک و متوسط تاثیرگذار است.دومین دلیلی که برای شتاب بیشتر این دسته از نمادها می‌توان ذکر کرد اصلاح تند و تیز بسیاری از نمادهای کوچک‌تر بازار از نیمه دوم مرداد ماه تا اواخر آبان بود. البته بررسی شاخص‌ها نشان می‌دهد که شاخص هموزن در حال حاضر ۲۶ درصد کمتر از اوج خود است و شاخص کل حدود ۳۴ درصد. اما باید خاطر نشان کرد که افت کمتر شاخص هموزن بیشتر به دلیل عدم پر شدن حجم مبنای بسیاری از نمادهای کوچک در دوره رکود بازار است که منجر به افت کمتر قیمت پایانی آن‌ها شد. اما برخی دیگر از نمادهای کوچک و متوسط بازار که حجم مبنای آن‌ها پر می‌شد تا ۷۰ درصد افت داشته‌اند. نکته دیگر هم این است که شاخص هموزن در حالی در رالی صعودی ابتدای سال ۲۰۰ درصد رشد داشت که شاخص کل رشد حدود ۳۰۵ درصدی را تجربه کرد.با این حال فعلا باید منتظر ماند و دید آیا موتور تورم‌ساز کشور خاموش می‌شود یا سیاستگذاران قصدی برای کنترل آن ندارند. همچنین سه عامل مهم هم بر سرنوشت نمادهای بزرگ کامودیتی‌محور اثرگذار است. اول قیمت کالاها در بازار جهانی، سپس نرخ ارز در بازار داخلی و در نهایت هم شیوه‌نامه دولت برای قیمت‌گذاری زنجیره فولاد که امروز قرار بر اصلاح آن است.<h2>بازار به روایت آمار</h2>در پایان بازار امروز ۳۷ درصد از نمادها در مدار منفی معاملات قرار داشتند. در این میان حدود نیمی از نمادهای منفی یعنی ۱۹ درصد از کل نمادها با صف فروش‌هایی به ارزش ۲۲۰۰ میلیارد تومان مواجه بودند. در سمت مقابل اما ارزش صف‌های خرید ۴۱ درصد از نمادها چیزی حدود ۳۲۰۰ میلیارد تومان بود.ارزش معاملات خرد کل بازار سهام امروز به ۱۸ هزار و ۱۵۰ میلیارد تومان رسید. به این ترتیب متوسط ارزش معاملات هفته داغ بورس تهران به عدد ۱۸ هزار و ۹۱۰ میلیارد تومانی رسید که نشان‌دهنده جهش ۶۴ درصدی نسبت به هفته قبل و ۲۳۰ درصدی در قیاس با دو هفته قبل دارد. در بازار امروز صنایع خودروسازی و بانک‌ها باز هم بیشترین ارزش معاملات را داشتند. این دو صنعت به همراه پالایشی‌ها و چند رشته‌ای‌ها حدود ۴۸ درصد از کل ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. در بین نمادها هم شستا، شپنا، وتجارت و دارا یکم بیش از دیگر نمادها معامله شدند.همان‌طور که در گزارش میان‌بازار هم پیش‌بینی شد با صعودی شدن مسیر شاخص کل شاهد هجوم دوباره معامله‌گران خرد برای خرید سهام بودیم. به طوری که در پایان بازار خالص خرید این دسته از معامله‌گران به رقم ۳۰۰ میلیارد تومان رسید. در بین صنایع حقیقی‌ها بیشتر فلزات، زراعت و بیمه را خریدند و در عوض چند رشته‌ای صنعتی و کانه‌های فلزی را فروختند. در بین نمادها هم بیشترین ورود پول حقیقی به وتجارت، فولاد و خبهمن بود و بیشترین خالص خرید حقوقی‌ها هم در شستا، وبملت و شبندر بود.

گزارش بازار بورس امروز درباره دلایل رشد بیشتر شاخص هموزن نسبت به رشد شاخص کل است. در بخش دیگر این گزارش به آمار معاملات بورس امروز ئرداخته ایم.

شتاب تند شاخص هموزن در مسیر صعودی

بورسان: سکه امروز افت بسیار بیشتری را نسبت به دلار تجربه کرد و در مرز 11 میلیون تومان ایستاد. سکه یک روزه بورس کالا هم که یک روز زودتر از بازار آزاد به استقبال این کانال رفته بود، امروز نزول خود را ادامه داد و به حدود ۱۰ میلیون و 600 هزار تومان رسیده است. در همین حال نیم‌سکه و ربع سکه هم به ترتیب به کانال‌های ۵ و ۳ میلیون تومان وارد شدند.&nbsp;در حالی که انتظارات فعالان اقتصادی داخلی تا حدی در حال تعدیل بوده و نرخ ارز در آستانه از دست دادن نیمه ابرکانال یعنی مرز ۲۵ هزار تومان است، امروز طلای جهانی به اضطراب بازار سکه داخلی افزود. طلای جهانی تحت تاثیر پیروزی بایدن در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا و پیشرفت واکسن‌های کرونا، در حدود دو هفته اخیر حدود ۱۶۰ دلار از ارزش خود را از دست داده و به نزدیکی ۱۸۰۰ دلار نزول کرده است. در صورتی که اونس این مرز روانی را از دست دهد، امکان تشدید ریزش آن وجود دارد و در صورتی که بازار ارز داخلی با جهش خاصی مواجه نشود، این مسأله می‌تواند به شتاب افت سکه بیفزاید.&nbsp;در همین رابطه بخوانید: <a href="https://bourseon.com/4K5">دلار برای ۲۴ هزار تومان آماده می‌شود؟</a>

قیمت سکه امروز چهارشنبه ۵ آذر ۹۹، به ۱۱ میلیون و ۵۰ هزار تومان و سکه بورسی به ۱۰ میلیون و ۶۰۰ تومان رسیدند. نیم سکه و ربع سکه هم به کانال های جدید وارد شدند.

سکه و اونس طلا بر لبه مرزهای روانی

بورسان: نرخ دلار بازار آزاد که دیروز را در سطح ۲۵ هزار و ۲۵۰ تومان به پایان برده بود، نیمه اول معاملات امروز را هم با نوسان در همین محدوده پشت سر گذاشت. اما از ظهر امروز تمایل کاهشی در دلار به چشم می‌آمد. باید دید آیا شاخص ارزی خود را برای تداوم روند کاهشی روز قبل آماده می‌کند و یا به درجا زدن در نیمه ابرکانال ادامه خواهد داد. با توجه به ورود گهگاه دلار به پایین مرز ۲۵ هزار تومان، عقب‌نشینی برخی از خریداران دلار در روزهای آتی دور از انتظار نخواهد بود. چراکه با افزایش خوشبینی‌ها به گشایش در روابط خارجی کشور، حتی اگر بازار ارز ریزش محسوسی را تجربه نکند، احتمالا محرک چندانی هم برای بالا رفتن نداشته باشد و همین مسأله احتمالا بخشی از دارندگان دلار را به فروش ترغیب کرده و خریداران احتمالی را مردد کند.&nbsp;<h2>سیگنال تابلوهای رسمی به دلار آزاد</h2>در همین حال نرخ دلار در بازار متشکل ارزی هم افت محسوسی را تجربه کرد و وارد کانال 23 هزار تومان شد که به نوعی سیگنالی کاهشی به بازار آزاد می‌دهد. صرافی ملی هم امروز ظهر نرخ فروش دلار خود را وارد کانال ۲۴ هزار تومان کرد.&nbsp;<h2>انتظارات از عوامل اقتصادی</h2>در سوی دیگر برخلاف روند سنتی فصل پاییز که تقاضای واقعی ارز با جهش مواجه می‌شود، امسال با توجه به کرونا احتمال این اتفاق کمتر است و این خود نیز به دلار فشار خواهد آورد. اما در عین حال برخی گمانه‌زنی‌ها از آنکه محدودیت‌های کرونایی به هزینه‌های دولت افزوده و به بانک مرکزی فشار آورد نیز وجود دارد که سمت تقاضای دلار را تا حدی بالا نگه می‌دارد.&nbsp;<h2>چرا دلار کاهشی شد؟</h2>دیروز تحت تاثیر کاهش التهابات بین ترامپ و بایدن و همچنین خوشبینی به آینده روابط خارجه کشور، انتظارات در بازار ارز تا حدی تعدیل شد. به طوری که صبح سه‌شنبه حتی دلار ورود کوتاهی به کانال ۲۴ هزار تومان هم داشت. به نظر می‌رسید حتی آخرین دسته از معامله‌گران ارزی هم دیروز از شکست ترامپ مطمئن شدند و دیگر تردیدی از راه یافتن بایدن به کاخ سفید وجود نداشت. در سوی دیگر البته انتشار آمار نسبتا خوب از تجارت خارجی و تراز ارزی هم در بهبود انتظارات فعالان بازار ارز موثر بود. اما در نیمه دوم معاملات دیروز انتظارات بار دیگر افزایشی شدند که موجب بازگشت دلار به کانال ۲۵ هزار تومان شد. در این شرایط حتی نزول نرخ درهم امارات به پایین مرز ۷ هزار تومانی هم چندان انتظارات بازار ارز را متحول نکرد.

قیمت دلار بازار آزاد امروز چهارشنبه ۵ آذر ۹۹ به ۲۵ هزار و ۱۰۰ تومان رسید. دلار بازار متشکل به کانال ۲۳ هزار تومان و دلار صرافی ملی به ۲۴ هزار و ۹۷۰ تومان رسید.

دلار برای ۲۴ هزار تومان آماده می‌شود؟

این ابزارک اخبار بازارها (تگ پیش‌بینی بازار) را بر اساس تاریخ نشان می‌دهد.

بازارها

شاخص کل بورس اوراق بهادار امروز رفت و برگشت بسیار مناسب را داشت در ابتدا بازاری منفی را شاهد بودیم ولی هر چی به انتهای بازار نزدیک تر شدیم شاهد روند مثبت معاملات بودیم به طوری که در آخر کار بیش از ۳۰۰ میلیارد تومان خالص ورود پول اشخاص حقیقی به بازار سرمایه وارد شد. امروز ارزش معاملات خرد سهام به بیش از ۱۷ هزار میلیارد تومان رسید و ارزش کل معاملات بیش از ۲۸ هزار میلیارد تومان بود. تقریباً صف‌های فروش در بازار سرمایه جمع شده بودند و به صورت نقد شونده بازار به کار خود پایان داد. آقای مصطفی مصری پور کارشناس بازار سرمایه برای ادامه راه شاخص یک میلیون چهارصد واحد، ۱۵۵۰۰۰۰۰واحد و در آخر ۱۸۰۰۰۰۰ را برای شاخص دست یافتنی دانستند. در مورد نرخ کالاهای جهانی هم اعتقاد داشتند تا موقعی که سایه مداخلات تداخلی بر روی صنایع وجود دارد سرمایه‌گذاران توجهی به قیمت کالاها در بازارهای جهانی نمی‌کنند. آقای مرتضی کلهری در مورد مقایسه بازدهی شرکتهای صنعت زراعت با دلار گزارشی ارائه دادند.

شاخص ۱.۸ میلیون واحدی دست یافتنی است؟

&nbsp;بورسان: خالص ارزش دارایی‌های صندوق واسطه‌گری مالی یکم (همان دارا یکم)&nbsp; روی تابلوی معالاتی بیش از&nbsp;۲۶ هزار تومان به ثبت رسیده است. جالب توجه اینجاست که سهام زیرمجموعه این صندوق نیز امروز عمدتا با رشد قیمت مواجه شده‌اند و دو نماد «وتجارت» و «وبصادر» که در نزدیکی صف خرید معامله می‌شوند. همه این‌ها این پیام را به ذهن سهامداران مخابره می‌کند که «دارا یکم» ارزان است. اما نکته قابل توجهی نیز وجود دارد که به ساختار جدیدی است که به اسم&nbsp;ETF دولتی به مردم واگذار شد.&nbsp;«دارا یکم» نخستین&nbsp;ETF دولتی بود که در آن چند نماد بانکی و بیمه‌ای گنجانده شد. احتمالا نیازی به توضیح دوباره ندارد که این صندوق چگونه خود عاملی برای داغ شدن سهام بانکی بود و حالا این صندوق با اختلاف فاحش با&nbsp;NAV معامله می‌شود. اما آیا چنین اختلافی میان ارزش بازار و خالص ارزش دارایی‌های این صندوق منطقی است؟ پاسخ به این سوال باعث می‌شود که ببینیم آیا صندوق ارزنده است یا خیر.اگر «دارا یکم» را واقعا یک&nbsp;ETF در نظر بگیریم در نتیجه چنین اختلافی چندان منطقی نیست و این اختلاف باید کم شود. اما نکته اینجاست که آن‌چه دولت در قالب صندوق واسطه‌گری یکم به عموم مردم فروخته است هیچ نشانه‌ای از&nbsp;ETF ندارد و بیشتر شبیه سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری بورس و فرابورس است. شرکت‌های سرمایه‌گذاری بورس و فرابورس نیز به صورت عرف در&nbsp;۷۰ درصد تا&nbsp;۸۰ درصد خالص ارزش دارایی‌ها ارزش‌گذاری می‌شوند. شاید علت اصلی لحاظ چنین ضریبی به عدم خاصیت نقدشوندگی آنی سهام زیرمجموعه این شرکت‌ها باز می‌گردد. در واقع، اگر شرکت واقعا بخواهد به قیمت روز سرمایه‌گذاری‌های خود را واگذار کند هم بر قیمت سهام اثر منفی می‌گذارد و در نتیجه خالص ارزش دارایی فروخته‌شده بعد از واگذاری می‌تواند از خالص ارزش دارایی‌های کنونی کمتر باشد و هم نکته مهم زمان واگذاری این سهام است که طبیعتا ارزش زمانی کمتری را در خالص ارزش دارایی‌ها می‌تواند داشته باشد.&nbsp;حالا جالب توجه است که «دارا یکم» دقیقا وضعیتی مشابه با&nbsp; سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بورس و فرابورس دارد. در یک صندوق&nbsp;ETF امکان ابطال و صدور واحد می‌تواند از انحراف ارزش بازار نسبت به ارزش ذاتی جلوگیری کند. بر این اساس دارایی‌های یک صندوق&nbsp;ETF از نقدشوندگی بالایی برخوردار است که برای مثال اگر ارزش بازار با اختلاف از ارزش ذاتی کمتر بود با فروش دارایی‌ها و ابطال واحدها به بازارگردانی و حفظ ارزش ثروت دارندگان صندوق کمک کند. اما دقیقا آن‌چه در دارا یکم قرار داده شده است به نظر به هیچ‌وجه امکان نقدشوندگی مشابه را ندارد. تصور کنید «دارا یکم» قصد فروش سهام در بانک تجارت و صادرات داشته باشد تا به این ترتیب ارزش بازار خود را که کمتر از ارزش ذاتی است تنظیم کند چه واکنشی از سوی بازار و بورسی‌ها خواهد دید.&nbsp;بر این اساس نام&nbsp;ETF&nbsp; بر «دارا یکم» بیشتر زینتی بوده و شاید باید همان نام شرکت سرمایه‌گذاری را بر آن نهاد. در این شرایط آن تخفیفات دولت نیز زینتی بوده و از این به بعد در خصوص سهام پالایشی یکم نیز این موضوع باید مور توجه قرار گیرد.&nbsp;ذکر این موضوع تنها برای عنوان برخی از واقعیت‌های موجود است و درحالی‌که ممکن است این صندوق با پمپاژ نقدینگی به ارزش ذاتی خود نزدیک شود ولی حتی در صورت رخداد این موضوع نمی‌توان واقعیت موجود را منکر شد.

خالص ارزش دارایی‌های امروز دارا یکم به ۲۶ هزار تومان رسید.سهام زیرمجموعه صندوق دارا یکم رشد داشت و وتجارت و وبصادر صف خرید شدند. حال سوال است که دارا یکم بخریم؟

آیا قیمت دارا یکم ارزان است؟

امروز در صحن علنی مجلس شاهد صحبت و تصمیم گیری در مورد شیوه نامه جدید قیمت‌گذاری زنجیره فولاد هستیم. در این شیوه نامه عوارض بر صادرات محصولات زنجیره فولاد و همچنین لغو معافیت های صادراتی آنها در نظر گرفته شده است. کارشناسان صنعت فولاد عمدتاً مخالف اجرای این شیوه نامه هستند ولیکن شرکتهای دولتی از اجرای این شیوه نامه در هفته آینده خبر می دهند. نگرانی جدی این است که این گونه مسائل به سایر صنایع تسری پیدا کند. بازارهای جهانی متعادل مثبت در حال معامله هستند. قیمت فلز مس به کانال ۷ هزار و ۳۰۰ دلار و نفت وارد ۴۸ دلار شده است. آقای سیامک قاسمی در مورد شرایط این روزهای بازار سرمایه نظر مساعدی داشتند و آینده بازار را نسبت به بازارهای موازی بهتر می دانستند. در مورد برجام و سایر موضوعات اقتصاد سیاسی دارای نظراتی بودند که در دیدن کامل مصاحبه میتوانید با آنها آشنا شوید. آقای رضا رشوند در مورد شیوه نامه جدید قیمت‌گذاری زنجیره فولاد در ادامه توضیحاتی دادند. تا اینجای کار شاهد خروج ۱۹۰ میلیارد تومان خالص خروج پول اشخاص حقیقی از بازار سرمایه بودیم و بازار از منفی به سمت مثبت در حال حرکت بود.

فرایند چربی سوزی در اقتصاد

&nbsp;بارها و بارها از تجدید ارزیابی دارایی‌ها در رسانه‌های مختلف و از سوی افراد مختلف صحبت شده است و با یک جستجوی ساده تمام آن‌چه درباره این موضوع می‌خواهید را پیدا می‌کنید. حتی احتمالا نیازی نیست توضیح داده شود که چرا یک سهم به واسطه تجدید ارزیابی داغ می‌شود زیرا چندان دلیل منطقی پشت ماجرا نیست و بیشتر به قصه‌بافی شبیه است. در این گزارش برای مثال قند اصفهان که اتفاقا با داستان تجدید ارزیابی بار دیگر در هفته‌های اخیر داغ شده بررسی شده است. به آن‌ها که حتی تعصب ویژه‌ای بر این سهم دارند توصیه می‌شود ادامه این مطلب کوتاه را مطالعه کنند.سهام قند اصفهان (همان قصفها) در هفته‌های اخیر مسیر تند صعودی را در پیش گرفته است و به ۲۳ هزار تومان به ازای هر سهم رسیده است. این قیمت‌ها پیش از این در میانه‌های مرداد نیز مشاهده شده بود و در آن روزها این سهم تا ۳۰ هزار تومان نیز صعود تند هیجانی را در پیش گرفته بود و اما در ادامه یک سقوط نزدیک به ۶۰ درصدی را تجربه کرد. ولی این پایان داستان نبوده حالا دوباره در مسیر هیجانی قرار گرفته است. فارغ از اینکه ادامه نوسان قیمتی این سهم کجا خواهد بود تنها در این گزارش به بررسی عامل اصلی داغ‌کننده این سهم پرداخته شده است.عامل اصلی را احتمالا باید همان افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها عنوان کرد که پیشنهاد هیئت مدیره در روزهای پایانی تیر روی «کدال» قرار گرفت و از همان تاریخ موج صعودی تازه‌ای را تا ۳۰ تومان شروع کرد. بر این اساس علت اصلی رشد قیمتی سهم پس از آن تاریخ و حتی قبل از آن (به دنبال اخبار از شایعات) را&nbsp; می‌توان همین افزایش سرمایه دانست.اما بد نیست نگاهی به میزان افزایش سرمایه این شرکت داشته باشیم. قند اصفهان حدود هزار میلیارد تومان مازاد ارزش‌گذاری نسبت به قیمت دفتری را در گزارش توجیهی ارائه کرده است. ارزش فعلی زمین‌های شرکت حدود ۱۰۶۸ میلیارد تومان مطرح شده است. بر این اساس ارزش کل دارایی‌ها را به صورت خوشبینانه می‌توان تا ۱۵۰۰ میلیارد تومان در نظر گرفت (زمین و ساختمان) و اما جالب است که ارزش بازار روز این شرکت به نزدیک ۴۵۰۰ میلیارد تومان رسیده است.&nbsp;این به این معنی است که شما شرکتی که کل دارایی‌های آن ۱۵۰۰ میلیارد تومان ارزش دارد (بدون لحاظ ارزش تجهیزات) را ۴۵۰۰ میلیارد تومان خریداری می‌کنید. شاید این سهم به دلایل دیگری در حال داغ شدن باشد و خریداران دلایل خاص خود را داشته باشند که نمی‌توان آن‌ها را منکر شد و شاید حتی دلایل خوبی برای ارزندگی این سهم مطرح کنند.اما آن‌چه بیش از همه در نگاه اول جلب توجه می‌کند این ‌است که سهام یک شرکت به واسطه داشتن حدود هزار میلیارد تومان زمین تا ارزش بازار بیش از ۴ هزار میلیارد تومانی رشد کرده است. بسیاری از شرکت‌ها که به واسطه تجدید ارزیابی رشد قیمتی سهام را تجربه می‌کنند تقریبا به واسطه همان «میزان افزایش سرمایه از نظر درصدی»‌یا همان «درصد افزایش سرمایه» رشد می‌کنند و معمولا وقتی در شرکت عمیق‌تر می‌شوید بهانه و دلیل دیگری نمی‌توان پیدا کرد و در عین ناباوری هیچ‌کس به اعداد ارزش کل دارایی‌های شرکت با کسری بدهی‌ها و اختلاف آن با ارزش بازار توجه نمی‌کند و این شاید از موارد عجیب و قصه‌های مورد علاقه بورس‌بازان در بازار سهام کشور است که هنوز هم قدیمی نشده است.

نیازی نیست توضیح داده شود سهم به واسطه تجدید ارزیابی داغ می‌شود. دلیل منطقی پشت ماجرا نیست. قند اصفهان که با تجدید ارزیابی در هفته‌های اخیر داغ شده بررسی شد.

یک نکته نه چندان شیرین برای دوستداران تجدید ارزیابی | در قصفها چه خبر است؟

این ابزارک محتوای دو روز اخیر را بر اساس میزان بازدید نشان می‌دهد.

پربازدید‌های اخیر

آشنایی با حقوق بازار سرمایه (قسمت دوم)

بازار سرمایه امروز با بیش از یک درصد منفی در شاخص کل بسته شد. ارزش معاملات در سهام بیش از ۲۶ هزار میلیارد تومان بود که یک نقطه قوت برای بازار سرمایه محسوب می‌شود. همچنان نرخ کالاها در بازارهای بین الملل مثبت دنبال میشود. از اواسط ساعت ۱۰ به بعد بود که بازار دچار چالش شد و برخی از سهام شرکت های صادراتی و کالا محور با فشار فروش همراه شدند. سهام شرکتهای اصطلاحاً ریالی محور مانند خودرویی‌ها، بانکی و دارویی ها مورد استقبال سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. آقای کربلایی کارشناس محترم بازار سرمایه اعتقاد داشتند که در بازار فرصت‌های خرید خوبی وجود دارد ولیکن سرمایه‌گذاران باید دیدگاه سرمایه‌گذاری خود را بلند مدت در نظر بگیرند. سهام شرکت‌های دارویی و مسکن مورد مقایسه با دلار قرار گرفت و نشان داده شد که سرمایه گذاری بلند مدت در سهام گروه دارو برای سرمایه گذاری بسیار مناسب است.

دو راهی سهام ریالی یا دلاری

بازارهای جهانی در وضعیت متعادل مثبتی به سر می‌برند نفت برنت در محدوده ۴۷ دلار، فلز مس بیش از ۷۲۰۰ و فلز روی در آستانه ۲۸۰۰ دلاری در حال معامله هستند. آمارهای مربوط به رشد اقتصادی و نقدینگی کشورمان منتشر شده است. در فصل بهار رشد اقتصادی منفی بیش از دو و نیم درصد را داشتیم. نقدینگی همواره در اقتصاد در حال تولید شدن و بیشتر از میانگین ۱۰ ساله و این یعنی بیش ۲۵ درصد سالانه در حال رشد هست. قرار است اقتصاد ایران در آینده به کدام سمت برود. این پرسشی بود که از مهمان اول آقای مهدی گودرزی به عنوان فعال بازار سرمایه پرسیدیم. ایشان اعتقاد داشتند تا زمانی که تولید شرکتها بالا نرود نمی‌توانیم به نجات اقتصاد کشور امیدوار باشیم و تصمیمات خلق الساعه توسط سیاستگذاران را که جلوی تولید و توسعه پایدار آنها را می‌گیرد چالشی بر این مسیر دانستند .در ادامه صنعت سیمان مورد بررسی قرار گرفت و عنوان شد که این صنعت می‌تواند در آینده برای سرمایه‌گذاران خود خبرهای خوبی به همراه داشته باشد. بازار چهار هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان در نیم ساعت اول ارزش معاملات داشت و به صورت متعادل مثبت کار خود را ادامه می داد.

متهم ردیف اول رکود در اقتصاد ایران

آشنایی با حقوق بازار سرمایه (قسمت اول)

ارزش معاملات امروز بیش از ۱۵ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان بود و شاخص کل بیش از یک درصد مثبت بود. بازا نقدشونده به کار خود پایان داد. قیمت کالاها در بازارهای جهانی در محدوده بسیار مناسبی قرار دارد. نفت برنت محدوده ۴۶ دلار، فلز مس در نزدیکی ۷۲۰۰ دلار و فلز روی در نزدیکی ۲ هزار و ۸۰۰ دلار قرار گرفته اند. شفاف‌سازی شرکت های فولادی در زمینه شیوه نامه جدید قیمت زنجیره فولاد را داشتیم. آقای حمیدرضا ملکوتی خواه کارشناس بازار سرمایه به آینده بازار در سال ۹۹ خوشبین بودند ولیکن فکر نمی‌کردند که شاخص باره سقف قبلی خود در عدد ۲ میلیون و ۱۰۰ را در امسال ببیند. اعداد مد نظر ایشان در کمتر از یک میلیون و ۸۰۰ هزار واحد قرار داشت. ایشان تصور هم نمی کردند که شاخص دوباره به کف قبلی خود در عدد یک میلیون و ۱۵۰ هزار واحد برسد. سهامی در گروه بانک، دارو و برخی سهام خودرویی و برخی شرکت‌های پتروشیمی و تک سهم در برخی صنایع را برای سرمایه‌گذاری مناسب می دانستند.

پیش بینی کف و سقف شاخص تا پایان ۹۹

پیش بینی کف و سقف شاخص بورس تا پایان ۹۹

به نظر میرسد بازار سهام بعد از افت شدید در حال حاضر مورد توجه سرمایه گذاران است و در واقع ترس از ریسکهای خارج از بازار باعث تردید ورود پولها میشود. با مهمان اول، آقای گمار در مورد ارزشیابی سهام شرکتها صحبت شد. به اعتقاد ایشان در حال حاضر شاخص به قیمت است اما با توجه به اینکه امکان بالاتر رفتن نرخ ارز در سالهای آتی وجود دارد میتواند شاخص اعداد بالاتر را ببیند. به علاوه ایشان اعتقاد داشت معیار ارزشگذاری باید سودآوری شرکت و خالص ارزش دارایی ها باشد و ربط دادن موضوعات بی ربط به شرکتها خارج از چهارچوب ارزشگذاری است. در مورد بازارهای جهانی اقای احمدیان اعتقاد داشتند که همچنان تقاضا در سمت فولادی ها و فلزی ها با توجه افت شاخص دلار وجود دارد و در کنار آن عوامل مثبتی که باعث روند صعودی طلا در بلندمدت بشوند پایدار است. با این حال پتروشیمی ها بعد از یک صعود قیمتی خوب دچار افت عمومی حاشیه سود شدند

الگوی انحرافی خرید سهام

شاخص کل بورس در مواجهه با شاخه با مقاومت یک میلیون و ۳۵۰ هزار واحد عکس‌العمل نشان داد و حدود نیم درصد منفی بود ولی همچنان در بالای عدد یک میلیون و ۳۵۰ هزار واحدی بسته شد. ارزش معاملات بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان بود که نقطه قوت بازار امروز بود. تلاطم در بازار زیاد بود و در برخی از ساعات بازار صف های فروش جمع آوری شد ولبکن در پایان ساعت بازار برخی از نمادها منجمله نماد های فلزی و شستا دوباره در صفحه فروش قرار گرفتند که به نظر فردا آنها هم می‌توانند متعادل باشند. همچنان خبری از بحث قیمت‌گذاری زنجیره فولاد در مجلس به بیرون نیامده است و بازار به نظاره گر این تصمیم می نشیند. بازارهای جهانی امروز بسته بودند. کارشناس اول برنامه آقای رضا پور در مورد افق های روشن بازار سرمایه با چشم‌انداز یک سال آینده صحبت کردند. آقای کلهری هم به مقایسه بازدهی سهام در صنایع بانک، غذایی و سیمان پرداختند.

افزایش ارزش معاملات نقطه قوت معاملات امروز

قدرت معاملات در روز افت شاخص بورس

دوباره بلوا بر سر قیمتگذاری زنجیره فولاد آغاز شد. امروز قرار است در صحنه علنی مجلس در مورد قیمت گذاری زنجیره فولاد تصمیم‌گیری شود. بازارهای جهانی بسته هستند. با توجه به برخورد شاخص به مقاومت یک میلیون و ۳۵۰ هزار واحد انتظار روزی پر زد و خورد را در بازار سرمایه داریم که قیمت‌گذاری زنجیره فولاد هم به نظر بهانه این کار است. با مهمان اول، آقای معتمدنیا در مورد مسائل بازار سرمایه به گفتگو نشستیم. ایشان اعتقاد دارند که شاخص کف قبلی را نمی بیند ولیکن برخی از سهام خود را از کلیت بازار جدا کرده و مسیر متفاوت و مثبتی بر خود می گیرند.&nbsp; در مورد صنعت روانکار با آقای مسعود جعفری صحبت کردیم. در این صنعت فرصت‌هایی وجود دارد که البته در گیر و دار نرخ گذاری دولتی است. ارزش معاملات بیش از ۲ هزار میلیارد تومان بود و به غیر از گروه پالایش و برخی تک نمادها مابقی بازار در وضعیت متعادل منفی به سرمی بردند.

بلوای قیمتگذاری زنجیره فولاد

این ابزارک آخرین ویدیو‌های بورسان رو به ترتیب تاریخ نشان می‌دهد.

حرکت بازار ملک مطابق پیش‌بینی بورسانآغاز خواب زمستانی بازار مسکن؛ معاملات آبان نصف شد

اخبار بورسان

موضوعات داغ

بازارها

پربازدید‌های اخیر

آخرین ویدئوها

برنامه‌های بورسان