&nbsp;بورسان: از روز یک‌شنبه و با افزایش فشار فروش در بازار سهام شاخص هم‌وزن به مدار منفی رفت اما شاخص کل تا صبح امروز وضعیت بهتری داشت و سبزپوش بود. اما بعد از معاملات صبح‌گاهی فشار فروش در نمادهای بزرگ بازار بیش از پیش شد و صف خرید بسیاری از نمادها برچیده شد و گاها با رِنج منفی ۱۰ درصدی از صف خرید به صف فروش رسیدند.از نکات مهم بازار امروز افت ارزش معاملات، اوج‌گیری دوباره صف‌های فروش و شدت گرفتن خروج پول حقیقی بود.همچنین امروز صف خرید دو&nbsp;ETF دولتی یعنی پالایشی یکم و دارا یکم و نمادهای پالایشی‌ ریخت. اتفاقی که با تقابل جدی خریداران و فروشندگان همراه بود و ارزش معاملات بسیار بالایی در این نمادها رقم خود.&nbsp;<h2>پایان مقاومت نمادهای بزرگ بورس</h2>پالایشی یکم در افت‌های اخیر آن‌چنان افت کرد که نه تنها تخفیف ۳۰ درصدی آن موقع پذیره‌نویسی پوچ شد بلکه با رسیدن به محدوده ۵ هزار تومانی ارزشش تقریبا نصف شد. همین عاملی شد تا واعظی، رئیس دفتر روحانی، در صحبت‌هایش بگوید که اجازه نمی‌دهیم سهامداران پالایشی یکم دچار زیان شوند. همین صحبت‌ها عاملی شد برای رشد پرشتاب این نماد. رشد پالایشی یکم باعث تاثیر بر دیگر صندوق دولتی یعنی دارا یکم هم شد و این نماد هم به&nbsp;NAV خود نزدیک شد. همچنین نمادهای پالایشی بورس تهران که پرتفوی پالایشی یکم را تشکیل می‌دهند با اقبال بالایی همراه شدند و طی این روزها قفل صف خریدهای فوق سنگین بودند.اما فشار فروش در بازار امروز چنان زیاد بود که صف خرید پالایش یکم از دست رفت، دارا یکم و بزرگان پالایشی هم علاوه از دست دادن صف خریدهای خود با شتاب بالایی در مسیر نزولی قرار گرفتند و حتی تا صف فروش هم پیش رفتند.&nbsp;این حرکت نمادهای خاص بورس تهران از صف خرید تا محدوده‌های منفی با تقابل جدی خریداران و فروشندگان همراه بود.اتفاقی که منجر شد تا برخی از این نمادها یعنی دارا یکم، پالایشی یکم، شپنا و شتران پرمعامله‌ترین نمادهای بورس تهران باشد. این نمادها در مجموع بیش از ۳۵۰۰ میلیارد تومان معامله شدند و ۲۹ درصد از کل ارزش معاملات امروز را به خود اختصاص دادند.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/ec709356-62a7-4ab5-893f-feaf504c2413_TueJan262021.jpeg"><figcaption>نقشه بازار بورس امروز</figcaption></figure>&nbsp;<h2>۳۳ درصد حباب در پالایشی یکم؟</h2>طی روزهای اخیر پالایشی یکم روزانه حدود ۱۰ درصد رشد می‌کرد اما نمادهای زیرمجموعه این صندوق به واسطه دامنه نوسان بیش از ۵ درصد نمی‌توانستند افزایش یابند. اتفاقی که منجر شد قیمت هر واحد پالایشی یکم با سرعت زیادی از&nbsp;NAV این صندوق افزایش یابد. حال امروز در حالی که پالایشی یکم باز هم صعود جالب توجهی داشت&nbsp;NAV آن رشد چندانی نکرد. به این ترتیب در پایان بازار امروز در حالی قیمت پایانی این نماد ۸۶۸۶ تومان بود که خالص ارزش دارایی‌های آن ۶۴۸۸ تومان بود. به عبارتی دیگر حباب قیمت پالایشی یکم در بازار امروز به ۳۳ درصد رسید.&nbsp;<h2>شتاب حقیقی‌ها برای خروج از بورس تهران</h2>در بازار امروز خروج پول حقیقی باز هم بیشتر شد و به ۱۱۲۰ میلیارد تومان رسید. در این میان خروج پول از هر دو دسته سهام بزرگ و کوچک زیاد بود. به طوری که نمادهای بزرگ (با ارزش بازار بیش از ۳۰ هزار میلیارد تومان) با خروج پول ۵۸۵ میلیارد تومانی مواجه بودند و نمادهای کوچک و متوسط هم ۵۳۵ میلیارد تومان خروج پول را تجربه کردند.&nbsp;در بین صنایع در حالی برخی صنایع کوچک مثل خرده فروشی و فعالیت هنری با ورود پول اندکی همراه بودند اما صنایع بزرگی مانند فلزات، شیمیایی و پالایشی با خروج پول حقیقی بالایی مواجه بودند. در بین نمادها هم بیشترین خالص خرید حقیقی‌ها در افق، وهنر و شبریز بود و بیشترین خالص خرید حقوقی هم در شستا، فولاد و فملی بود.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/65d5cc87-ba28-4315-8d36-f048e129ffdc_TueJan262021.jpeg"><figcaption>نقشه بازار بورس بر اساس خرید حقوقی و حقیقی</figcaption></figure>&nbsp;<h2>کاهش قدرت خریداران حقیقی</h2>در بازار امروز قدرت خرید حقیقی به عدد ۱.۱ رسید. این عدد برای نمادهای کوچک و متوسط بازار ۱.۳ بود و برای نمادهای بزرگ برابر با ۰.۷ بود. به عبارتی دیگر در بازار امروز متوسط ارزش فروش سهام بزرگ توسط حقیقی‌ها ۴۰ درصد بیشتر از متوسط خرید این دسته از معامله‌گران در نمادهای بزرگ بود.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/fa44d44a-5073-4486-b4c8-81f2b68fe7dc_TueJan262021.jpeg"><figcaption>نقشه بازار بورس بر اساس قدرت خرید حقیقی</figcaption></figure><h2>&nbsp;</h2><h2>صف‌های فروش سهام اوج گرفت</h2>در حالی در ابتدای بازار امروز صف خریدها ارزش بیشتری نسبت به صف‌های فروش داشتند که باز هم شاهد عرضه‌های شدید بودیم و به یک باره ارزش صف‌های فروش اوج گرفت و صف خریدها آب رفتند. بیشتر شدن نمادهای منفی و همچنین سنگین شدن صف‌های فروش تا آخر بازار هم ادامه یافت. به طوری که در نهایت از ۷۸ درصد نماد سرخ‌پوش بازار در انتهای معاملات، ۵۷ درصد نمادها با صف‌های فروشی به ارزش ۳۴۰۰ میلیارد تومان مواجه بودند. در سمت مقابل هم ۱۶ درصد نمادها صف خریدهای ۱۱۵۰ میلیارد تومانی داشتند.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/077f35d0-ff52-4de5-b2b1-8de7c54bc594_TueJan262021.png"><figcaption>تعداد و ارزش صف های خرید و فروش سهام</figcaption></figure><h2>&nbsp;</h2><h2>تداوم افت ارزش معاملات بورس</h2>ارزش معاملات خرد در بازار امروز به کمتر از ۱۲.۴ هزار میلیارد تومان رسید. نمادهای بزرگ بورسی با سهم ۶۰ درصدی از کل ارزش بازار کمتر از ۲۸ درصد از کل ارزش معاملات خرد را به خود اختصاص دادند. چهار صنعت پرمعامله بازار امروز هم یعنی پالایشی‌ها، فلزات، خودروسازان و شیمیایی‌ها در مجموع ۳۴ درصد از کل ارزش معاملات را در اختیار داشتند. پر معامله‌ترین نمادهای بازار امروز هم همان طور که گفته شد دارا یکم، پالایشی یکم، شپنا و شتران بودند و ۲۹ درصد ارزش معاملات خرد را داشتند.&nbsp;

گزارش بازار بورس امروز درباره ریزش قیمت نمادهای بزرگ است. افت قدرت خرید حقیقی  افزایش خروج پول  کاهش ارزش معاملات و افزایش ارزش صف های فروش دیگر نکات گزارش است.

زدوخورد سنگین در نمادهای خاص بورس

بورسان: محمد جواد ظریف بعد از دیدار با سرگئی لاوروف، همتای روسی خود در مسکو با اشاره به طرح‎‌های ایران برای افزایش امنیت منطقه خطاب به عربستان و دیگر کشورها گفت:&nbsp;به کسانی که قول نابودی ایران را داده‌‌اند، امید نداشته باشید. او همچنین اعلام کرد که در صورت رفع تحریم‌ها تا 5 اسفند(23 فوریه)، ایران به کلیه تعهداتش باز خواهد گشت.&nbsp;محمد جواد ظریف اعلام کرد:&nbsp;روابط ما با روسیه رابطه اصیلی&nbsp;است، سابقه روابط دو کشور از سابقه کل حیات آمریکا&nbsp;&nbsp;بیشتر است.&nbsp;رابطه تهران و مسکو وابسته به روابط با کسی نیست.امید داریم&nbsp;دولت جدید ایالات متحده در روابط ما با دیگر کشورها از جمله روسیه خللی ایجاد نکند و از ایجاد مزاحمت برای روابط دو کشور دست بردارد، اقدامات غیرقانونی که در گذشته از سوی دولت آمریکا صورت گرفته مانع از این شده است که شرکت های ایرانی و روسی&nbsp;و همچنین&nbsp;دولت های دو&nbsp;کشور آن‌گونه که می‌خواستند&nbsp;روابطشان را در حوزه های مختلف گسترش دهند&nbsp;آنچه که تاکنون از دولت جدید آمریکا شنیده ایم بیشتر در حد صحبت و اعلام موضع بوده است این در حالی است که ما پیش از این نیز گفته ایم ما به عمل پاسخ می دهیم و هر گاه آمریکا تحریم‌های غیرقانونی خود علیه ایران را که برخلاف برجام و تعهدات این کشور در قطعنامه&nbsp;۲۲۳۱ شورای امنیت&nbsp;سازمان ملل است، بردارد، آمادگی داریم به نحوی مناسب به این موضوع پاسخ دهیم.با تغییر دولت در آمریکا ما حرف‌هایی را شنیده‌ایم اما اقدامی ندیده‌ایم. مجلس شورای اسلامی به عنوان دستگاه قانون گذاری کشور مصوبه ای را تهیه کرده که ما موظف به اجرای آن هستیم. یکی از آنها تولید اورانیوم 20 درصد است که &nbsp;تولید آن را شروع شده است. دیگری پایان دادن به اجرای پروتکل الحاقی است که از 21 تا 23 فوریه (3 تا 5 اسفند) عملیاتی خواهد شد.&nbsp;اما اگر تا آن زمان اقدامات مناسب برای بازگرداندن روابط اقتصادی ایران به شرایط عادی انجام شود، یعنی آمریکایی‌ها به&nbsp;تحریم‌ها و مداخلات خود در روابط اقتصادی ایران و دنیا پایان دهند، آن زمان ایران به کلیه تعهدات خود باز می‌گردد. یعنی نه تنها بر اساس پروتکل الحاقی مانع بازرسان نمی‌شود بلکه بر اساس همان قانونی که تعهدات خود را کاهش داده است، به کلیه تعهداتش باز می‌گردد.&nbsp;<h2 style="text-align:justify;">توصیه ظریف به کشورهای منطقه</h2>ایران تا کنون طرح های متعددی را در خصوص امنیت و ایجاد ساز و کارهای منطقه‌ای در خلیج فارس ارائه داده است که آخرین نمونه آن طرح صلح هرمز بود که آقای روحانی در سال 2019 در مجمع عمومی سازمان ملل این پیشنهاد را مطرح کردند و من نیز در همان موقع در جلسه‌ای که آقای لاوروف ریاست آن را بر عهده داشتند جزئیات این طرح را مطرح کردم و در سال 2020 نیز در جلسه دیگری که به ریاست آقای لاورف برگزار شد بار دیگر بر این پیشنهاد و اهمیت اجرای آن تاکید کردم.پیش از این ایران پیشنهادهای دیگری از جمله تشکیل مجمع گفت وگوی منطقه ای و همچنین انعقاد پیمان عدم تجاوز به کشورهای خلیج فارس را نیز مطرح کرده است، من نمی خواهم مثل هفته گذشته که همکار سعودی ام در اینجا به ایران حمله کرد به کس دیگری حمله کنم. پیشنهاد ما به همسایگان مان این است که بدانند امنیت قابل خریدن از خارج نیست. امنیت در منطقه باید توسط کشورهای منطقه فراهم شود و همه باید در این زمینه همکاری کنند. آنها به&nbsp;کسانی که به آنها قول داده بودند که می آیند و ایران را نابود می کنند امید نداشته باشند و از طرف دیگر بدانند توافق های جدیدی را که با برخی در خارج از منطقه به تازگی منعقد کردند کمکی به ایجاد امنیت در منطقه نمی کند و نا امنی ها را بیشتر می کند.از ابتکارهای منطقه ای کشورهای چین و روسیه استقبال می کنیم، بند 8 قطعنامه 598 یک چهارچوب و چتر بین المللی را فراهم کرده که امنیت خلیج فارس توسط کشورهای منطقه فراهم شود و ما آماده هستیم که با همکاری چین و روسیه و دبیرکل سازمان ملل به تلاش های خود در این زمینه ادامه دهیم. امیدواریم دیگران نیز به جای اینکه به فکر فروش سلاح به منطقه باشند به فکر امنیت خلیج فارس باشند. متاسفانه امروز می بینیم که 25 درصد از سلاح های کشورهای غربی به منطقه خلیج فارس فروخته می شود.

ظریف: در صورت رفع تحریم‌ها تا 18 بهمن، ایران به کلیه تعهداتش باز خواهد گشت. عربستان به کسانی که قول داده بودند که ایران را نابود می کنند امید نداشته باشند

به کسانی که قول نابودی ایران را داده‌‌اند، امید نداشته باشید / فرصت یک ماهه آمریکا برای رفع تحریم‌ها

بورسان: طرح کمیسیون تلفیق برای افزایش یارانه نقدی با واکنش‌های زیادی مواجه شده است. بر اساس این طرح به 78 میلیون نفر یارانه پرداخت می‌شود و علاوه بر اینکه یارانه هدفمندی دو برابر شده و به 91 هزار تومان می‎‌رسد، یارانه‌هایی نیز به دیگر گروه‌های کم برخورددار تعلق می‌گیرد. در مجموع در سال 1400 دولت موظف به پرداخت 147 هزار ميليارد تومان یارانه نقدی می‌شود. اما منابع لازم برای افزایش یارانه‌ نقدی قرار است از کجا تامین شود؟ آیا این طرح در نهایت می‌تواند چنان تبعات تورمی به بار آورد که هزینه خانوراها را بیشتر از درآمدهایشان افزایش دهد؟<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/af53656a-639f-40b8-a9f9-2834b27e6be5_TueJan262021.png"><figcaption>جدول طرح یارانه نقدی کمیسیون تلفیق بودجه 1400</figcaption></figure>روزنامه اعتماد در گزارشی ضمن اشاره به اینکه خود مجلس نشینان هنوز بر سر این طرح به توافق نرسیده اند، دو سناریو پیش‌روی تامین مالی افزایش یارانه نقدی متصور است. بر اساس این گزارش، حتي خود نمايندگان عضو كميسيون تلفيق بررسي‌كننده بودجه و كميسيون‌هاي تخصصي بر سر ارقام كليدي بودجه سال آينده اختلاف نظر دارند و نوعي «بلاتكليفي» در موضوعات مهمي مانند قيمت ارز يا حامل‌هاي انرژي ديده مي‌شود. به همين دليل هم هست كه بررسي لايحه بودجه 1400 يك هفته به تعويق افتاده و مصوبه‌هاي مجلس نيز هنوز نهايي نيست. اما روي هم رفته مي‌توان دو سناريو براي مصوبه عجيب مجلس در نظر گرفت.سناريوي اول، افزايش نرخ تسعير ارز در بودجه و حذف نرخ ارز مرجع 4200 توماني و تركيب اين دو با رسيدن به عدد 17500 تومان براي ارز «تك‌نرخي» است.&nbsp;اما به گفته دولت، رسميت دادن به نرخ ارز 17500 توماني در سال آينده به جاي ارز 4200 توماني و پرداخت مابه‌التفاوت از اين محل براي دو برابر كردن يارانه نقدي، فقط در كوتاه‌مدت جواب مي‌دهد و به دليل كسري بيش از 300 هزار ميليارد توماني بودجه سال آينده، ‌ممكن است تبعات «ابرتورمي» در بخش كالاهاي اساسي را ايجاد كند.&nbsp;سناريوي دوم، ‌افزايش نرخ حامل‌هاي انرژي است. سران سه قوه در مصوبه‌اي، آبان‌ماه سال گذشته قيمت هر ليتر بنزين را از هزار تومان به 3 هزار تومان افزايش دادند و البته سهميه‌بندي بنزين را نيز به چرخه توزيع بازگرداندند. با اين اقدام دولت 30 هزار ميليارد تومان درآمد به دست آورد كه البته همان ابتدا نيز عنوان كرد كه اين پول بين خانوارهاي كم‌برخوردار&nbsp; تقسيم مي‌شود.با اجرای این مصوبه دولت موظف می‌شود ماهيانه 12 هزار ميليارد تومان یارانه پرداخت کند. در حال حاضر دولت روحاني حدود 5 هزار ميليارد تومان به طور ماهيانه يارانه نقدي پرداخت مي‌كند. پس از شوك قيمتي حامل‌هاي انرژي در آبان سال گذشته نيز ماهيانه 2.5 هزار ميليارد تومان به اين منابع اضافه شد تا تحت عنوان يارانه معيشتي به برخي از دهك‌هاي كم‌برخوردار پرداخت شود. حالا و پس از مصوبه كميسيون تلفيق مجلس، دولت آينده نياز به ماهانه 4.5 هزار ميليارد تومان «درآمد بيشتر» دارد. در این گزارش تاکید شده چون حذف ارز 4200 تومانی واردات کالاهای اساسی تبعات بسیاری دارد، احتمالا دولت از سناریوی دوم برای تامین منابع لازم برای افزایش یارانه‌های نقدی استفاده خواهد کرد.&nbsp;در این میان اما روزنامه ابتکار نظر دیگری دارد و با اشاره به اظهارات دیروز برخی نمایندگان محل تامین منابع این طرح را اختلاف قیمت ارز تخصیص یافته به کالاهای وارداتی و همچنین درآمدهای دولت از محل صادرات نفت و فرآورده‌های نفتی دانسته است. با این حال این روزنامه نیز انتقاداتی بر این طرح می‌داند و اجرای آن را تورم‌زا می‌داند.&nbsp;علی مروی، استاد دانشگاه و کارشناس اقتصادی صداوسیما به ابتکار گفته است: بخش زیادی از درآمدهایی که برای تبصره 14 و موضوع هدفمندی یارانه‌ها دیده شده در دل همان موضوع تعدیل نرخ ارز و بخش دیگر آن وارد کردن درآمدهای مشتقات گازی به موضوع تبصره 14 است. تامین مالی این تصمیم تا حدودی امکان‌پذیر است با توجه به این مسئله که محل تامین این تصمیم افزایش نرخ ارز خواهد بود بنابراین دولت می‌تواند آن را تامین کند و آثار آن در کسری بودجه خیلی به چشم نخواهد آمد اما نکته مهم این است که تامین منابع مالی این تصمیم از طریق گران‌ترین و خطرناک‌ترین محل انجام خواهد شد.به گفته مروی، یک بار بمب تورم در سال 1399 منفجر شد و در چنین شرایطی جامعه خودبه‌خود انتظار تورمی بالایی پیدا می‌کند و این انتظار تورمی آثار خود را در مسائل مختلفی در سال آتی نشان خواهد داد. حالا این تصمیم که تحریک تقاضا را به دنبال خواهد داشت بدون شک بمب تورمی دیگری را در سال آتی منفجر خواهد کرد.&nbsp;اما سناریوی سومی می‌توان برای سرنوشت این طرح در نظر گرفت. به نظر نمی‌رسد دولت حتی از محل حذف ارز 4200 تومانی نیز قادر به تامین منابع لازم برای اجرای این طرح شود. اگر دولت نتواند منابع لازم برای این طرح را تامین کند و به دلیل کسری بودجه، به استقراض از بانک مرکزی و افزایش پایه پولی دست بزند، بی شک چنین طرحی در نهایت تبعات شدید تورمی به دنبال خواهد داشت و نه تنها به معیشت عامه مردم کمک نخواهد کرد بلکه باری به هزینه‌های خانوارها می‌افزاید.&nbsp;&nbsp;

در 1400 به 78 میلیون نفر یارانه نقدی پرداخت می‌شود. دولت منابع لازم برای پرداخت 147 هزار میلیارد تومان یارانه نقدی را چگونه تامین می‌کند و اثرات تورمی آن چیست؟

همه سناریوهای تورمی پیش‌روی افزایش یارانه نقدی

&nbsp;بورسان: محمد علی دهقان دهنوی، معاون وزیر امور اقتصادی و دارایی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار شد.دهقان دهنوی، در جلسه امروز شورای عالی بورس، به عنوان رئیس جدید سازمان بورس، به جای حسن قالیباف اصل انتخاب شد.او دکترای اقتصاد خود را از دانشگاه تربیت مدرس گرفته است و عضویت در هئیت علمی دانشگاه علامه طباطبایی و معاونت آموزشی موسسه عالی آموزش بانکداری ایران را در کارنامه خود دارد.از دیگر موارد کارنامه شغلی دهقان دهنوی می‌توان به مشاور اقتصادی معاونت مالی و اداری قوه قضاییه، مشاور اقتصادی و برنامه‌ریزی بانک قوامین، مشاور اقتصادی و مالی بانک مشترک ایران و ونزوئلا، مشاور مدیرعامل بانک قرض الحسنه مهر ایران و مشاور مدل سازی و محصولات جدید بانک مسکن اشاره کرد.

محمد علی دهقان دهنوی، معاون وزیر امور اقتصادی و دارایی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار شد.

دهنوی رئیس سازمان بورس شد

بورسان: بلومبرگ&nbsp;می‌نویسد همزمان با افول سیاست فشار حداکثری ترامپ، صادرات نفت ایران رشد کرده و ممکن است مشتریان نفت این کشور در حال افزایش باشد. این در حالی است که تحریم‌ها همچنان برجاست و صادرات نفت همچنان تنها نسبت به سه سال پیش اندک است. اما به این اشاره دارد که میزان افزایش صادرات احتمالا کمتر از آن میزان چشمگیری است که مقامات داخلی از آن سخن می‌گویند. اما شورای آتلانتیک دیدگاه دیگری از میزان صادرات نفت ایران مطرح کرده است.&nbsp;در این گزارش آمده است: همزمان با تمایل بایدن به احیای توافق هسته‌ای، شرکت‌هایی که تولیدات نفتی ایران را تحت نظر دارند، از جمله پترو لجستیکس، کپلر و&nbsp;SVB شاهد بهبود تولیدات بوده‌اند. سارا وخشوری، بنیانگذار و رئیس&nbsp;SVB اینترنشنال عقیده دارد افزایش میزان تولید و صادرات را ناشی از رویکرد ملایم‌تر بایدن در قبال ایران است.&nbsp;<h2 style="text-align:justify;">اختلاف بر سر میزان واقعی افزایش صادرات نفت</h2>گربر، مدیر اجرایی پترولجستیک می‌گوید تخمین زده می‌شود این افزایش&nbsp;در ژانویه (ماه جاری) حدود ۳۰ تا ۵۰ هزار بشکه در روز باشد. این رقم بسیار ناچیزتر از تصور مقامات ایران است که می‌گویند صادرات به طرز چشمگیری افزایش یافته و ممکن است ظرف دو ماه به سطح قبل از تحریم‌ها برگردد.اما شورای آتلانتیک اخیرا به نقل از یادلین، مدیر اجرایی موسسه مطالعات امنیت ملی دانشگاه تل آویو نوشت: در حال حاضر نمی‌دانیم صادرات نفت ایران چقدر است اما&nbsp;در شرایط صادرات کم، می‌توان ۷۰۰ هزار بشکه در روز را برآورد کرد. اما با توجه به اینکه بخشی از صادرات نفتی ایران به چین ثبت نمی‌شود، ممکن است صحبت از بیش از یک میلیون بشکه در روز باشد و در صورت رفع تحریم‌ها می‌تواند یک میلیون بشکه افزایش دیگر را در نظر گرفت.&nbsp;<h2 style="text-align:justify;">این ماه صادرات رکورد می‌زند؟</h2>اما براساس آمارهای پترو لجستیک، صادرات نفت ایران در ماه میلادی قبل به بیشترین مقدار در ۱۰ ماه اخیر رسید و انتظار رسیدن آن به بیش از&nbsp;۶۰۰&nbsp;هزار بشکه در روز طی ماه جاری و برای اولین بار از آوریل&nbsp;۲۰۱۹ می‌رود.&nbsp;SVB نیز پیش‌بینی می‌کند که جریان صادرات از ماه اکتبر ۴۵ درصد رشد کرده است.&nbsp;<h2 style="text-align:justify;">ابهام در مقصد محموله‌ها</h2>به عقیده گربر نمی‌توان تشخیص داد که محموله های اضافی در واقع به پالایشگاه‌ها فروخته می‌شوند یا در انبارها ذخیره می‌شوند تا به هنگام رفع تحریم‌ها به بازار عرضه شوند.&nbsp;<h2 style="text-align:justify;">چینی‌ها جسورتر می‌شوند</h2>گربر می‌گوید با توجه به فضای سیاسی آرامتر از گذشته، خریداران چینی اطمینان بیشتری از آن یافته‌اند که می‌توانند واردات بیشتری را از ایران در دستورکار قرار دهند.&nbsp;به گفته یک تاجر در یکی از واحدهای نفتی آسیا که نخواست نامش مشخص شود، جریانات به چین اخیرا افزایش یافته‌اند.

بلومبرگ به افزایش صادرات نفت ایران پرداخته و می‌نویسد مشتریان نفت ایران در حال افزایش اند. اما شاید میزان رشد صادرات کمتر از آنچه باشد که گفته می‌شود.

گمانه زنی‌ها از افزایش صادرات نفت ایران

بورسان: معاون اقتصادی بانک مرکزی که پیش از این رسیدن به نرخ 22 درصد هدف‌گذاری تورمی را قابل تحقق دانسته بود، حال در اظهاراتی جدید دلایل عدم تحقق این نرخ را تشریح کرد.&nbsp;بانک مرکزی اردیبهشت امسال برای اولین بار هدفگذاری تورمی را با نرخ 22 درصد اعلام کرد. هرچند که این اقدام خوبی بود، اما خیلی زود مشخص شد که این نرخ هدف‌گذاری تورمی احتمالا محقق نخواهد شد. چراکه از خرداد رشد قیمت‌ها به شدت شتاب گرفت و نرخ تورم با سرعت زیادی افزایش یافت. با این حال معاون اقتصادی بانک مرکزی، پیمان قربانی اوایل آذر ماه بر تحقق این آمار تورمی تاکید کرد. قربانی با بیان اینکه منظور از هدفگذاری تورمی، تورم سالانه منتهی به اردیبهشت 1400 است، گفت: «هنوز 6 ماه تا ارزیابی تحقق هدف تورمی 22 درصد بانک مرکزی زمان باقی است و تورم نقطه به نقطه ملاک محاسبه تورم نیست.»آن زمان در گزارشی با عنوان «<a href="https://bourseon.com/WOn">امکان سنجی ادعای تورمی معاون بانک مرکزی</a>» نشان داده شد حتی با در نظر گرفتن فرضیات این مقام مسئول و فرض ثبات قیمت‎‌ها و صفر شدن تورم ماهانه تا پایان اردیبهشت 1400 باز هم میزان تورم از نقطه هدف‌گذاری بانک مرکزی فراتر خواهد رفت.&nbsp;حال بعد از گذشت دو ماه از این اظهارات، قربانی در گفتگو با ایبِنا تلویحا عبور تورم از نقطه هدف‌گذاری تورمی را پذیرفته و در این خصوص گفته است:&nbsp;«در چارچوب هدف گذاری تورم، به این صورت عمل می شود که ابتدا بر اساس مفروضاتی که در خصوص متغیرهای موثر بر تورم هستند یک پیش بینی استخراج می شود، بعد متناسب با تفاوت آن پیش بینی و آن هدف قابل حصول، سیاست ها طراحی می شود.ما در ابتدای سال بر اساس شرایطی که بود، در فروردین ماه و اردیبهشت ماه مطالعاتی در خصوص پیش بینی تورم برای سال جاری داشتیم. در آن مقطع نرخ ارز حدود ۱۵ تا ۱۶ هزار تومان بود. این مفروضاتی که به کار می رود، ما در بانک با بخش های مختلف مشورت می کنیم، جمع بندی ای که از ماحصل این بحث ها با سایر بخش ها از جمله بخش ارزی شد این بود که نرخ متوسط ارز برای سال ۹۹ حول و حوش ۱۷ هزار تومان در آن مقطع پیش بینی شد. بر این اساس تورم ۲۲ درصدی کاملا قابل حصول بود، لازم است که عرض کنم در آن مقطع نرخ تورم ماهانه در فرودین ماه به ۱.۵ درصد رسیده بود و تورم نقطه به نقطه ۲۵.۸ درصد بود. لذا این بر اساس آن مفروضات کاملا قابل تحقق بود. منتهی اقتصاد ما امسال در یک شرایط خاص و ویژه ای قرار داشته است، که شاید در سالیان گذشته چنین تجربه ای را به این شدت نداشتیم.در دنیا هم راجع به مسائل برون‌زا اینگونه است. مثلا یک دفعه شوک قیمت نفت اتفاق بیفتد و باعث جهش قیمت نفت در یک کشوری بشود، بانک مرکزی آن کشوری که واردکننده نفت است، در خصوص آن بخش مسئولیتی ندارد و بیشتر در خصوص تورم هسته پاسخگو است و البته راجع به تحولات تورم توضیحات لازم را به مردم می‌دهد.»بانک مرکزی مدت‌ها است از ارائه آمار تورمی خوداری می‌کند و در حال حاضر تنها منبع داده‌های تورم «مرکز آمار ایران» است. بر اساس آخرین گزارش‌ این مرکز، تورم نقطه به نقطه در دی ماه(میزان افزایش قیمت‌ها در دی 99 نسبت به دی 98) به بیش از 46 درصد و تورم سالانه در دی(درصد تغییر میانگین اعداد شاخص قیمت در یک سال منتهی به دی، نسبت به یک سال منتهی به دی 98) به بیش از 32 درصد رسیده است.بانک مرکزی اعلام کرده که منظور از نرخ تورم هدفگذاری نرخ تورم سالانه منتهی به اردیبهشت 1400 است که در دی ماه و در فاصله 4 ماهه تا آن زمان حدود 10 درصد تورم سالانه بیشتر از تورم هدفگذاری شده است. قابل توجه است که این مدل از محاسبه نرخ تورم در هیچ کجای دنیا مرسوم نیست و به گفته کارشناسان با خطای زیادی مواجه است. معمولا آن مدل محاسبه نرخ تورم که به «تورم نقطه به نقطه» در ایران معروف است، در دیگر نقاط دنیا ملاک محاسبه تورم است.<ul><li>&nbsp;</li></ul>

معاون بانک مرکزی که پیش از این رسیدن به نرخ 22 درصد هدف‌گذاری تورمی را قابل تحقق دانسته بود، حال دلایل عدم تحقق این نرخ را برای تورم تشریح کرد. 

اعتراف بانک مرکزی به عدم تحقق هدف‌گذاری تورمی؟

&nbsp;شاخص کل بورس و اوراق بهادار امروز بیش از 1.7 درصد منفی بود. افزایش عرضه‌ها از نیمه دوم بازار باعث شد که روند خوب ابتدای صبح به سمت بازار یکدست قرمز برود. حواشی ایجاد شده برای انتخاب رئیس سازمان این روزها، جزو مهمترین موضوعات است.&nbsp;عسگرالله شهبازی، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سرمایه‌گذاری بهمن، اعتقاد داشتند که بلای جان این روزها در واقع دعواها و حواشی هست و انتظار داشتند که در ابتدای سال 1400 یک بازار مثبت را ببینیم. به نظر ایشان دولت همچنان با بازار سرمایه کار دارد و به دنبال این است با یک حرکت توده وار دیگر افراد تازه وارد که اتفاقا جزو مهمترین ناراضیان هستند را تاحدی راضی کند. همچنین ایشان بنابر تقاضای دلار در سال 1400، نرخ متوسط را بالاتر از بیشترین قیمت در سال 1399 می دانستند. گروه خودرو، دارو و شوینده جزو گروه های پیشنهادی ایشان بود.در ادامه نیز سروش بهرامی در مورد سامانه کدال و گزیده‌ای از اطلاعات شرکت‌ها در این سامانه توضیحاتی ارائه دادند.

حواشی پول‌سوز برای بورسی‌ها

The Close

زنگ پایان

بورسان: ارزش تجارت ایران در 10 ماه ابتدای سال به &nbsp;۵۹ میلیارد دلار رسیده است، با این حال واردات همچنان سهم بیشتری نسبت به صادرات از تجارت خارجی به خود اختصاص داده است. تراز تجاری ایران در 10 ماهه اول حدود منفی 2 میلیارد دلار بوده است.&nbsp;رئیس کل گمرک، مهدی میراشرفی در این خصوص گفت:&nbsp;حجم تجارت ایران با کشورهای دیگر در ده ماهه سال‌جاری، ۱۲۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تن به ارزش ۵۸ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار بود که از این رقم ۹۴ میلیون و ۵۴۱ هزار تن به ارزش ۲۸ میلیارد و ۶۳ میلیون دلار سهم صادرات و ۲۸ میلیون و ۲۴۹ هزار تن به ارزش ۳۰ میلیارد و ۶۳۹ میلیون دلار سهم واردات بود.صادرات کالاهای غیرنفتی در این مدت از لحاظ وزن و ارزش به ترتیب با ۱۷.۷ و ۲۰ درصد کاهش نسبت به مدت مشابه سال قبل مواجه بود، اما در مقایسه با ماه قبل از آن، یعنی آذر ماه افزایش داشته و پیش‌بینی می‌شود که این روند در ماه‌های بهمن و اسفند سال‌جاری با رشد بیشتری همراه باشد.در بخش واردات نیز از نظر وزنی ۲ درصد و از حیث ارزش ۱۵.۵ درصد کاهش داشته‌ایم.مقاصد صادراتی کشورمان در ده ماهه سال‌جاری به ترتیب چین با ۷ میلیارد و ۲۰۰ میلیون دلار، عراق با ۶ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار، امارات متحده عربی با ۳ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار، ترکیه با ۲ میلیارد دلار و افغانستان با یک میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار بودند.این پنج کشور در مجموع ۶۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تن کالا به ارزش ۲۱ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار از ایران کالا وارد کردند که از حیث وزن ۷۳.۵ درصد و از نظر ارزش ۷۶ درصد صادرات را دربرمی‌گیرد.کشورهای مبدأ طرف معامله واردات کالا با ایران، به ترتیب از چین با ۷ میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار، امارات متحده عربی با ۷ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار، ترکیه با ۳ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار، هند با یک میلیارد و ۸۰۰ میلیون دلار وآلمان با یک میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار بوده‌اند.پنج کشور یادشده در مجموع ۱۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تن به ارزش ۲۱ میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلارکالا به ایران صادر کردند که این رقم ۴۹ درصد از وزن و ۷۱.۶ درصد از ارزش کل واردات کشور در ده ماهه سال‌جاری تشکیل می‌دهد.۶۹ درصد از کل واردات کشور در این مدت را کالاهای اساسی به خود اختصاص داده است که وزن آن بالغ بر ۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تن بوده است. از یازدهم آبان ماه تا سی‌ام دی ماه سال‌جاری ۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تن کالای اساسی به ارزش ۹ میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار (روزی ۱۰۱ هزار تن) وارد کشور شده است.در ده ماهه سال‌جاری ۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تن کالا از قلمرو جمهوری اسلامی ایران ترانزیت شده که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل ۹.۵ درصد کاهش نشان می‌دهد.منبع: گمرک جمهوری اسلامی ایران

تجارت ایران در 10 ماه ابتدای سال به  ۵۹ میلیارد دلار رسیده است، با این حال واردات همچنان سهم بیشتری نسبت به صادرات داشته و تراز تجاری منفی 2 میلیارد دلار بوده 

تراز تجاری ایران منفی ماند / چین؛ اولین مقصد و مبدا تجارت ایران

بورسان: دلار دیروز یک واکنش نسبتا محسوس به برخی زمزمه‌ها از تمایل آمریکا به گفت‌وگو با ایران داشت. این واکنش مهر تاییدی بر آن است که حساسیت به این مسأله فعلا در بازار ارز بالاست و می‌توان انتظار داشت برای مدتی بازار ارز با خبرهایی از این دست نوسانات ناگهانی را تجربه کند.دیروز برخی منابع خبری ادعا کردند که دولت بایدن به دنبال این است که اروپایی‌ها را واسطه گفت‌وگوی مستقیم با ایران قرار دهد. در روزهای اخیر بایدن با جانسون، نخست‌وزیر بریتانیا و مرکل، صدراعظم آلمان هم تماس‌هایی داشته و ایران از سرتیترهای این مباحثات بوده است. از این رو برخی این تماس‌ها را در راستای آن ادعا دانستند. به دنبال آن، نرخ ارز در معاملات پشت‌خطی دیشب ۴۰۰ تومان افت کرد.در سوی دیگر نباید از روند بازار حواله‌های ارزی نیز غافل شد. رئیس کل بانک مرکزی اخیرا اعلام کرد عرضه ارز در سامانه نیما روزانه به طور متوسط به بیش از&nbsp;۱۵۰ میلیون دلار رسیده است. این به معنای عرضه ۹۰۰ میلیون دلار در هفته است. چنین رقمی حتی نسبت به آبان گذشته که بازارساز برای کاهش التهابات مربوط به انتخابات آمریکا عرضه را افزایش داده بود و به طور هفتگی حدود&nbsp;۷۰۰ میلیون دلار عرضه در نیما داشت، چشمگیر محسوب می‌شود. با وجود این، همتی گفت واردکنندگان شاید در انتظار کاهش بیشتری در نرخ ارز، با احتیاط خرید می‌کنند. از این رو نرخ‌ها چندان تغییری را تجربه نکرده‌اند. اما این مسأله می‌تواند انتظارات در بازار ارز را تعدیل کند.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/f37706f0-a9a3-4df0-9d71-45e01033ca6b_TueJan262021.png"><figcaption>قیمت انواع ارز سه شنبه ۷ بهمن ۹۹</figcaption></figure>

دلار یک واکنش نسبتا محسوس به برخی زمزمه‌ها از تمایل آمریکا به گفت‌وگو با ایران داشت و بیش از ۴۰۰ تومان افت را تجربه کرد. قیمت دلار امروز ۲۳ هزار و ۱۵۰ تومان است

افت دلار با سیگنال‌های برجامی بایدن و پمپاژ ارزی همتی

بورسان: مدیرعامل سازمان تأمین اجتماعی از افزایش حداقل 35 تا 40 درصدی حقوق کارگران با اجرای قانون متناسب‌سازی حقوق و افزایش سنوات دستمزد خبر داد.مصطفی سالاری، مدیرعامل سازمان تأمین اجتماعی:&nbsp;با توجه به اجرای قانون متناسب‌سازی حقوق و افزایش سنوات دستمزد، حقوق کارگران در سال آینده حداقل&nbsp;۳۵ تا&nbsp;۴۰ درصد افزایش می‌یابد.با توجه به اینکه افزایش 25 درصدی حقوق شاغلان کارمندی‌ و بازنشستگان در کمیسیون تلفیق بودجه مجلس مصوب شده، بنابراین می‌توانیم به کارگران و بازنشستگان تامین اجتماعی قول دهیم که میزان افزایش حقوق آنها در سال 1400 میزان مناسب و معقولی است.قبول داریم که میزان افزایش حقوق بازنشستگان تامین اجتماعی در سال جاری نسبت به بازنشستگان لشگری کمتر بوده است. اگر دولت بدهی‌هایش به سازمان تامین اجتماعی را پرداخت کند، می‌توانیم قبل از اتمام سال جاری در حقوق بازنشستگان و کارگران را مجدداً افزایش دهیم.در مورد طرح همسان‌سازی حقوق بازنشستگان هم قبول داریم که عدالت اتفاق نیفتاده است؛ اما مواردی مانند سال بازنشستگی و آخرین حقوق دریافتی در زمان خدمت در این حوزه اثرگذار است که باید با کمک مجلس این موارد اصلاح شوند.&nbsp;&nbsp;<h2 style="text-align:justify;">دفترچه بیمه درمان حذف می‌شود</h2>دفترچه‌های بیمه خدمات درمانی سازمان تامین اجتماعی تا 3 ماه آینده حذف می‌شود.&nbsp;با توجه به طراحی اپلیکیشن برای نسخه‌نویسی آنلاین و آفلاین به زودی این دفترچه‌ها را حذف کرده و بیمه‌شدگان تامین اجتماعی می‌‌توانند از طریق کد ملی به مراکز درمانی و مطب پزشکان مراجعه کنند.سازمان&nbsp;تامین اجتماعی 46 میلیون نفر از مردم ایران را تحت پوشش بیمه‌ای و دستمزدی خود دارد.در حال حاضر 3 میلیون و 600 هزار نفر از تامین اجتماعی حقوق می‌گیرند که با احتساب اعضای خانواده‌هایشان به جمعیت حدود 11 میلیون نفر در سطح کشور می‌رسد.از آنجایی که این افراد از اقشار محروم و کارگری جامعه هستند، پرداخت حقوق آنها حتی نباید یک روز هم به تاخیر بیفتد و اگر درآمدهای ما محقق شود، مجبور به استقراض از بانک رفاه کارگران هستیم.منبع: <a href="https://tn.ai/2440220" target="_blank" rel="nofollow noreferrer">تسنیم</a>

مدیرعامل سازمان تأمین اجتماعی از افزایش حداقل 35 تا 40 درصدی حقوق کارگران با اجرای قانون متناسب‌سازی حقوق و افزایش سنوات دستمزد خبر داد.

حقوق کارگران در سال آینده چقدر افزایش می‌یابد؟

بورسان: وزیر نفت ایران در واکنش به تلاش برخی برای جلوگیری از افزایش تولید نفت ایران در طول 40 سال، هشدار داد: من روزگاری را می‌بینم که تولید نفت ممنوع شود و بگویند هر تولیدکننده‌ای یک حدی برای ظرفیت تولید دارد در غیر این صورت مراوداتتان با دنیا مختل می‌شود.بیژن زنگنه، وزیر نفت:عده‌ای&nbsp;۴۰ سال است تلاش می‌کنند که تولید نفت ایران از روزانه&nbsp;۴ میلیون بشکه بالاتر نرود که الحمدالله موفق بوده‌اند. واقعا هم زحمت کشیدند؛ با مجلس و دستگاه‌های زیادی کار کردند و سعی کردند افراد زیادی را از هستی ساقط کنند.من روزگاری را می‌بینم که تولید نفت ممنوع شود و بگویند هر تولیدکننده‌ای یک حدی برای ظرفیت تولید دارد در غیر این صورت مراوداتتان با دنیا مختل می‌شود.من خیلی درباره تحریم حرف نمی‌زنم اما در سه سال گذشته ظرفیت عظیمی در صادرات نفت و فرآورده نفتی به دست آوردیم که از آن استفاده می‌کنیم و تحت هیچ شرایطی آن را از بین نمی‌بریم.&nbsp;وضع ایران از نظر سخت‌افزاری خوب است و توانایی ساخت&nbsp;۸۰ درصد تجهیزات ثابت صنعت نفت در داخل کشور وجود دارد.&nbsp;منبع: <a href="https://www.isna.ir/news/99110704686/" target="_blank" rel="nofollow noreferrer">ایسنا</a>

عده‌ای ۴۰ سال است تلاش می‌کنند که تولید نفت ایران از روزانه ۴ میلیون بشکه بالاتر نرود که الحمدالله موفق بوده‌اند. 

زنگنه: عده‌ای ۴۰ سال است تلاش می‌کنند تولید نفت ایران از روزانه ۴ میلیون بشکه بالاتر نرود

در این برنامه از خط سود همراه با محمدعلی خادمی عضو هیئت‌مدیره و معاون اعتبارات بانک شهر و مرتضی کلهری، کارشناس بازار سرمایه به چالش‌های این بانک برای خروج از زیان انباشته پرداختیم. پتانسیل افزایش سرمایه و منابع آن نیز مورد طرح قرار گرفت. معاونت اعتبارات بانک شهر، برآوردی از میزان دارایی‌های بانک ارائه کرد که در مقایسه با ارزش بازار وشهر، رقم قابل توجهی است. ضمنا، احتمال افزایش نرخ‌بهره توسط بانک مرکزی مورد بررسی قرار گرفت و فرصت‌های صنعت بانکداری در افق میان‌مدت، پرداخته شد.

مسیر بانک شهر برای خروج از زیان انباشته