پیش بینی روند شاخص و بررسی صنایع برتر همراه با :شاهرخ شریعتی، مدیر سرمایه گذاری پارس توشهامیر وفایی، نائب رییس هیئت مدیره سبدگردان الگوریتمحامد فلاح جوشقانی، مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری میلاد شهرکانال تلگرام : https://t.me/bourseonshows

پیش بینی روند شاخص و بررسی صنایع برتر ۱۹ خرداد

The headline

سرخط

بورسان: آخرین داده‌های مرکز آمار از تورم بخش خوراکی‌ها که مربوط به ماه گذشته است، حاوی ارقام بسیار عجیبی است. بخش خوراکی‌ها و آشامیدنی‌ها در آبان به طور متوسط تورم ماهانه 13.2 درصدی و تورم نقطه به نقطه 56.7 درصدی را به ثبت رسانده است. این رقم هرچند خود به تنهایی گویای تورم شدید بخش خوراکی‌ها است که موجب افزایش شدید تورم دهک‌های پایین درآمدی و بخش روستایی شده بود، اما جزئیات این آمار حاوی نکاتی چون تورم بیش از 200 درصد برخی اقلام تنها در یک ماه است. قابل توجه است که متوسط نرخ تورم ماهانه کشور در آبان 5.2 درصد بوده است.&nbsp; اما سردمدار گرانی‌های آبان، سبزیجات بوده است. در این گروه که تورم ماهانه 36 درصدی را به ثبت رسانده است، بیشترین تورم به گوجه فرنگی با تورم 209 درصدی و سپس پیاز و فلفل دلمه‌ای با تورم بیش از 62 درصدی اختصاص یافته است.&nbsp; تورم چشم‌گیر گروه خوراکی‎ها در حالی رقم خورد که این گروه سهم بسیار زیادی در سبد هزینه‌های دهک‎های پایین درآمدی و روستایی دارد. از این رو در آبان نرخ تورم در دهک‎های پایین و خانوارهای روستایی بیشتر از دهک‎های بالای درآمدی و خانوارهای شهری شده است. برای جزئیات بیشتر در این خصوص به گزارش «<a href="https://bourseon.com/nzB">تورم روستاهای ایلام چگونه بیش از 4 برابر شهر تهران شد؟</a>» رجوع کنید.&nbsp;&nbsp;<h2>در گروه سبزیجات چه خبر بود؟</h2>سبزیجات در آبان تورم ماهانه(رشد قیمت نسبت به ماه پیش از آن) بیش از 36 درصدی و تورم نقطه به نقطه(رشد قیمت‌ها نسبت به ماه مشابه سال قبل) حدود 92 درصدی را به ثبت رساندند. مهمترین دلیل چنین رشدی به افزایش نرخ دلار باز می‎گردد، چراکه نرخ دلار سود ناشی از صادرات این محصول را به سطحی رسانده بود که کامیون‎های ایرانی برای صادرات برخی از محصولات کشاورزی از جمله گوجه فرنگی پشت مرزها صف کشیده بودند. کمبود این محصولات در داخل در نهایت موجب رشد شدید قیمت‌ها شد. همانطور که انتظار می‎رفت بیشترین تورم (ماهانه و نقطه‌ای) در این گروه به گوجه فرنگی اختصاص داشته است. گوجه فرنگی در هر دو تورم ماهانه و نقطه به نقطه ارقام بیش از 200 درصد را به ثبت رساند. پیاز و فلفل دلمه‌ای با تورم بیش از 62 درصد ماهانه و به ترتیب تورم 106 درصد و 213 درصد نقطه به نقطه در رده بعدی قرار داشتند.&nbsp;&nbsp;<h2>گوشت‌ها در رتبه دوم گرانی</h2>گروه گوشت‌ها شامل انواع گوشت قرمز و سفید در آبان تورم ماهانه بیش از درصدی را به ثبت رساندند و در رتبه دوم گرانی‌ها قرار گرفتند. در این گروه، اقلام مرغ ماشینی با 26.2 درصد، گوشت گاو یا گوساله با 18.1 درصد، ماهی قزل‌آلا با 13.9 درصد و گوشت گوسفند با 13.7 درصد بیشترین افزایش قیمت را نسبت به ماه قبل داشته‌اند. با توجه به جهش قیمت گوشت مرغ در آذر می‎توان انتظار داشت که در آمار بعدی نیز شاهد افزایش تورم این گروه باشیم.&nbsp;&nbsp;<h2>نمود گرانی روغن در آبان</h2>اما کمبود روغن در آبان به دنبال کاهش واردات دانه‌های روغنی موضوعی بود که پیش از این خبرساز شد و افزایش نرخ آن مورد توجه قرار گرفت. حال این موضوع در آمار تورمی نیز نمود یافته است. بر اساس این آمار، گروه روغن و چربی‌ها با تورم ماهانه نزدیک به 19 درصد در رتبه سوم گرانی‎های آبان قرار داشته‎اند. در این گروه، بیشترین افزایش قیمت نسبت به ماه قبل مربوط به روغن نباتی جامد با 33.1 درصد، روغن مایع با 12.6 درصد و خامه پاستوریزه با 11.2 درصد قرار داشته است.&nbsp; &nbsp;<h2>تورم 10 درصدی میوه و خشکبار&nbsp;</h2>این گروه با ثبت تورم ماهانه 9.6 تورمی بیش از متوسط تورم ماهانه کشور (5.2) به ثبت رساند. در این گروه، بیشترین افزایش قیمت مربوط به لیموترش با 14.9 درصد و موز با 11.2 درصد افزایش نسبت به مهر است. هرچند پرتقال نسبت به آبان 98 رشد قیمت بیش از 100 درصد را تجربه کرده است، اما قیمت این محصول نسبت به مهرماه 8.9 درصد کاهش یافته است. &nbsp;<h2>تورم گروه نان و غلات با گرانی برنج</h2>گروه نان و غلات در آبان تورم 6.8 درصدی ماهانه را ثبت کردند و در رتبه پنجم گرانی‌ها قرار گرفتند. در این گروه، اقلام برنج ایرانی درجه یک با 9.2 درصد، برنج خارجی درجه یک با 7.9 درصد و شیرینی خشک با 5.9 درصد بیشترین افزایش قیمت را نسبت به ماه قبل تجربه کرده‌اند.<h2> قیمت کدام خوراکی‌ها کمتر از تورم رشد کرد؟</h2>در این میان گروه‌های محدودی بودند که کمتر از متوسط تورم ماهانه کشور افزایش قیمت را تجربه کردند. یکی از آنها گروه شکر، مربا و نوشیدنی‎ها بود. این گروه 3.5 درصد تورم ماهانه را ثبت کرد و در آن، بیشترین افزایش قیمت مربوط به «نوشابه گازدار» با 10 درصد و «چای خارجی بسته‌ای» با 9.5 درصد افزایش نسبت به ماه قبل است.&nbsp; گروه دیگر لبنیات و تخم مرغ بود. این گروه از خوراکی‎ها تنها تورم 3.1 درصدی را ثبت کردند که البته به نظر می‎رسد رشد کم قیمت‌ آنها در ماه جاری جبران شده است.

گروه خوراکی‌ها در آبان بیشترین نرخ تورم را به ثبت رساندند. سبزیجات با تورم ماهانه بیش از 36 درصد سردمدار گرانی‎های آبان شدند. 

ارقام عجیب و غریب تورم خوراکی‌ها در آبان / سفره عموم مردم چگونه کوچک شد؟

بورسان: امروز هم زمان با رشد شاخص کل بورس تهران، قیمت سهام عدالت نیز افزایش یافت و برای اولین بار از 30 مهر در کانال 30 میلیون تومان قرار گرفت.&nbsp;ارزش قسمت بورسی هر برگه سهام 532 هزار تومانی امروز 347 هزار تومان معادل 2.7 درصد افزایش یافت و به 13 میلیون و 17 هزار تومان رسید.&nbsp;بر این اساس ارزش 60 درصد سهام عدالت آزاد شده به بیش از 7 میلیون و 800 هزار تومان رسید.&nbsp;ارزش سهام عدالت از اواخر مرداد در مسیر کاهشی قرار گرفت و تا رسیدن به کانال 10 میلیون تومان در آبان افت کرد.&nbsp;اما در هفته‌های اخیر ارزش این سبد از سهام روند افزایشی را طی کرده است. این موضوع موجب شده که بسیاری از افزوده شدن گزینه لغو سفارش فروش سهام عدالت استفاده و سفارش فروش خود را لغو کنند تا در فرصت مناسب‌تر و در قیمت‌های بالاتری اقدام به فروش کنند.آنطور که سخنگوی آزادسازی سهام عدالت گفته است تا کنون 248 هزار سهامدار سفارش فروش خود را لغو کرده‌اند.&nbsp;

قیمت سهام عدالت امروز برای اولین بار از 30 مهر به بیش از 13 میلیون تومان رسید. بر این اساس ارزش 60 درصد سهام عدالت آزاد شده 7 میلیون و 800 هزار تومان است.

قیمت روز سهام عدالت / سهام عدالت 13 میلیون تومانی شد

بورسان: در آستانه دیدار وزیران اوپک‌پلاس در روز دوشنبه و سه‌شنبه همین هفته، برای تمدید محدودیت عرضه در سال میلادی آینده، با اعلام گلایه‌های برخی از تولیدکنندگان عضو، این گروه با مشکل برخورد کرده است. برخی اعضا سودای خروج از اوپک‌پلاس را در سر دارند و برخی نیز بر تمدید توافق کاهش تولید تأکید دارند. در این میان،&nbsp;امارات متحده عربی ممکن است از اوپک جدا شود و عراق و نیجریه خواستار موافقت با تولید بیشتر نفت شده‌اند. مدیرکل&nbsp;امور خاورمیانه موسسه مشاوران بازار نفت و گاز&nbsp;&nbsp;FGEدر گفت‌وگو با «بورسان» از دوراهی تصمیم‌گیران اوپک‌پلاس و احتمال از خودگذشتگی عربستان برای حفظ توافق خبر می‌دهد.<h2>صبر اوپک‌پلاس به سر آمده</h2>ایمان ناصری،&nbsp;مدیرکل&nbsp;امور خاورمیانه موسسه مشاوران بازار نفت و گاز&nbsp;&nbsp;FGEبا بیان اینکه تنش اوپک‌پلاس اتفاق جدیدی نیست، می‌گوید: «تقریبا تمام اعضای اوپک‌پلاس صبرشان را از دست داده‌اند، به‌ویژه پس از شنیدن خبر احتمالی اینکه سه تا شش‌ماهه ممکن است افزایش تولید از ژانویه، به تعویق بیفتد. برای کشورهایی که زیر فشار اقتصادی هستند، مانند عراق و نیجریه یا کشورهایی مانند امارات که برنامه افزایش تولید دارند، این خبر خوبی نیست.»ناصری ادامه می‌دهد: «خبر بدتر آن است که آنها نمی‌دانند این کاهش سقف تولید تا چه زمان ادامه دارد. تولید سال 2018 که مبنای این کاهش‌ها نگاه کنیم، بین پنج تا ده سال آینده، نیاز به نفت اوپک‌پلاس با قیمت‌های40 تا 50 دلاری به اندازه سال 2018 احساس نخواهد شد.»مدیرکل&nbsp;امور خاورمیانه موسسه مشاوران بازار نفت و گاز&nbsp;&nbsp;FGEبا اشاره به اینکه در حال حاضر قیمت برنت به 48 دلار رسیده است و این قیمت‌ها کماکان تولید نفت غیراوپک‌پلاس و آمریکا را توجیه می‌کند، ادامه می‌دهد: «این امر موجب می‌شود نیاز دنبا برای نفت اوپکپلاسف زیر سقف 2018 بماند. به این معنا که این کاهش‌ تولید، شاید سال‌ها به‌ طول می‌انجامد که بازار کشورهای دیگر در حال واقف شدن به آن هستند و چون با این موضوع مشکل دارند، به فکر راه‌حل‌های دیگر می‌افتند.»<h2>تمدید توافق یا جنگ قیمتی؟</h2>ناصری در ادامه تصریح می‌کند: «راه دیگری نیز جز اینکه قیمت‌ها را کاهش دهند و به نوعی وارد جنگ قیمتی شوند، وجود ندارد. یا باید کاهش تولید را با قیمت‌های بین 40 تا 50 دلاری نگه دارند یا باید محدودیت کاهش تولید را بردارند و هر تولیدکننده بتواند هرچه می‌خواهد تولید کند که این اقدام موجب ریزش قیمت به محدوده 20 تا 30دلار در هر بشکه می‌شود. در آن شرایط نفت غیراوپک‌پلاس از بازار حذف خواهد شد و به این موضوع خاتمه می‌دهد، اما تحمل نفت با آن قیمت پایین برای همه کشورها، آسان نیست. کمااینکه در سال 2018 که قیمت‌ها به 18دلار رسیده بود، اگر کشورهای عضو اوپک‌پلاس به‌سرعت توافق سنگین کاهش تولید را در پیش نمی‌گرفتند، قیمت به بازه 40دلار بازنمی‌گشت.»او با اشاره به تنش جلسه آینده وزرای اوپک‌پلاس، می‌افزاید: «این تنش احتمالی به دلیل آن است که می‌خواهند اعلام تمدید سقف فعلی بین سه تا شش ماه را به جای افزایش تولید اعلام کنند و این خبر، بعد از شش ماه انتظار در شرایط کاهش تولید بالای اعضا، برای برخی کشورها سخت است و این سوال را ایجاد کرده است که تا چه زمان می‌خواهیم به این وضعیت ادامه دهیم. برخی کشورها مانند عراق فشار اقتصادی بالایی را تحمل می‌کنند و در همین بازه زمانی نیز نتوانستد به توافق کاهش تولید پایبند بمانند و احتمالا باز این اتفاق خواهد افتاد. بنابراین باید صبر کرد تا نتیجه این جلسه روشن شود. به هر حال شاید اعمال قدرتی از جانب عربستان احتیاج خواهد بود و شاید هم تغییر چیدمان سهم‌ها.»<h2>عربستان فداکاری می‌کند؟</h2>مدیرکل&nbsp;امور خاورمیانه موسسه مشاوران بازار نفت و گاز&nbsp;&nbsp;FGEبه راه‌حل دیگری نیز اشاره می‌کند: «اگر عربستان نرمش به خرج دهد، ممکن است به چند عضو که در وضعیت اقتصادی نامطلوبی قرار دارند اجازه دهند تا افزایش تولید داشته باشند و عربستان کاهش تولید بیشتر را به جای آنها تقبل کند تا از این طریق بتوانند آن قرارداد را حفظ کنند و از هم نپاشد.»<h2>افزایش قیمت با ترور دانشمند هسته‌ای</h2>او با اشاره به افزایش قیمت هیجان نفت در روزهای اخیر، تأکید می‌کند: «علت این افزایش علاوه بر نگرانی و تنش بین اعضای اوپک‌پلاس بر سر تمدید توافق کاهش سقف تولید، به ترور دانشمند هسته‌ای ایران و در ادامه آماده‌باش در خلیج فارس نیز بازمی‌گردد، اما در صورت آنکه حمله نظامی رخ ندهد، پایدار نخواهد ماند.»به گفته او، چه بسا اگر اوپک از هم بپاشد، از اول ژانویه تولید نفت را افزایش دهند که موجب فشار رو به پایین قیمت نفت در سطح جهان خواهد شد و قیمت‌ها را به زیر 40 دلار خواهد کشید.

در آستانه دیدار وزیران اوپک‌ پلاس برای تمدید محدودیت عرضه در سال میلادی آینده، برخی اعضا سودای خروج در سر دارند و برخی بر تمدید توافق کاهش تولید تأکید دارند.

تنش‌های داخلی در اوپک‌پلاس بالا گرفت

فداکاری سعودی‌ها برای نجات نفت؟

بورسان: مرکز آمار در آخرین گزارش خود، تورم ماه گذشته را به تفکیک استان‎ها و مناطق شهری و روستایی منتشر کرد. این آمار نشان می‌دهد که کمترین تورم ماهانه را در آبان شهر تهران با 3.1 درصد داشته و بیشترین تورم را ایلام به خصوص روستاهای این استان با نرخ 13.7 درصد ثبت کرده است. معمای چرایی چنین اختلافی در نرخ تورم دو منطقه کشور به ترکیب سبد هزینه‌ای خانوارها و سهم بیشتر خوراکی‌ها در سبد خانوارهای روستایی و دهک‎های پایین درآمدی باز می‌گردد.&nbsp;&nbsp;<h2>تهران متوسط تورم ماهانه را کاهش داد؟</h2>کمترین تورم ماهانه بر اساس تفکیک استانی را استان تهران با رقم 3.2 درصد در آبان تجربه کرده است. در حالی که این رقم در استان ایلام به 8.8 درصد می‌رسد. این ارقام در حالی است که متوسط تورم ماهانه کشور 5.2 درصد اعلام می‌شود که نسبت به نرخ تورم 7 درصدی مهرم ماه کاهش را نشان می‌دهد. با این حال بررسی بیشتر آمار نشان می‎دهد که تنها 4 استان تهران، سمنان، قم و البرز تورمی کمتر از متوسط تورم ماهانه کشور داشته‌اند و تورم در دیگر استان‌ها بیشتر از متوسط تورم کشور بوده است. به نظر می‌رسد فاصله زیاد نرخ تورم ماهانه استان تهران از دیگر استان‌های کشور در کنار وزن بالای این استان موجب شده که میانگین نرخ تورم ماهانه کشور به سمت پایین‌تری کشیده شود. اما فاصله بیش از 5 درصدی نرخ تورم در استان تهران و ایلام در حالی مطرح است که پیش از این آمار مرکز آمار نشان می‌داد که در آبان ماه تورم دهک اول درآمدی(کمترین درآمد) حدود 8.8 درصد و در بیشترین سطح قرار داشته و با افزایش سطح درآمد، میزان تورم کاهش یافته است. به طوریکه تورم در دهک دهم(بیشترین سطح درآمدی) به کمتر از یک درصد رسیده و در کمترین سطح قرار داشته است. به نظر می‌رسد، موضوع به اینجا باز می‌گردد که از ابتدای سال قیمت محصولات غیرخوراکی از جمله خودرو و کالاهایی که مستقیما از افزایش نرخ دلار متاثر می‌شوند، به شدت افزایش یافت. از این رو تا آبان تورم بخش دهک‌های بالای درآمدی با افزایش بیشتری نسبت به دهک‌های پایین درآمدی رشد می‌کرد. اما از آبان همزمان با به تعادل رسیدن نسبی بازارها، تورم محصولات خوراکی به شدت افزایش یافت. از آنجایی که خوراکی‌ها بخش اعظم هزینه دهک‎های پایین درآمدی را تشکیل می‌دهد، تورم برای این گروه‌ها با شدت بیشتری رشد کرده است. تورم ماهانه برای گروه‌های عمده «خوراکی‌ها، آشامیدنی‌ها و دخانیات» و «کالاهای غیر خوراکی و خدمات» در ماه گذشته به ترتیب 13 درصد و 1.6 درصد بوده است. این موضوع برای تورم خانوارهای روستایی و شهری نیز صادق است. از این رو مشاهده می‌شود که بخش روستایی در آبان افزایش قیمت‌ها را با شدت بیشتری نسبت به خانوارهای شهری حس کرده است.&nbsp;&nbsp;<h2>تورم در خانوارهای شهری</h2>آخرین داده‌های مرکز آمار نشان می‌دهد، در آبان ماه عدد شاخص کل برای خانوارهای شهری نسبت به ماه قبل 4.7 درصد افزایش نشان می دهد. در این ماه بیشترین نرخ تورم ماهانه خانوارهای شهری مربوط به استان ایلام با 7.8 درصد افزایش و کمترین نرخ تورم ماهانه مربوط به استان تهران با 3.1 درصد افزایش است. درصد تغییر شاخص کل نسبت به ماه مشابه سال قبل (تورم نقطه به نقطه) برای خانوارهای شهری کشور 45.7 درصد است. بیشترین نرخ تورم نقطه به نقطه خانوارهای شهری مربوط به استان كرمانشاه (53.9 درصد) و کمترین آن مربوط به استان مازندران (42.1 درصد) است.&nbsp;<h2>تورم در خانوارهای روستایی</h2>در آبان ماه نرخ تورم ماهانه 7.6 درصد افزایش داشته است. در این ماه بیشترین نرخ تورم ماهانه خانوارهای روستایی مربوط به استان ایلام با 13.7 درصد افزایش و کمترین نرخ تورم ماهانه مربوط به استان سيستان وبلوچستان با 4.2 درصد افزایش می باشد. درصد تغییر شاخص کل نسبت به ماه مشابه سال قبل (تورم نقطه به نقطه) برای خانوارهای روستایی 50.3 درصد می باشد. بیشترین نرخ تورم نقطه به نقطه مربوط به استان بوشهر (٦٠.٤ درصد) و کمترین آن مربوط به استان تهران (41.8 درصد) است.

کمترین تورم ماهانه را در آبان شهر تهران با 3.1 درصد داشته و بیشترین تورم را ایلام به خصوص روستاهای این استان با نرخ 13.7 درصد ثبت کرده است.

تورم روستاهای ایلام چگونه بیش از 4 برابر شهر تهران شد؟

&nbsp;بورسان: واحد نظرسنجی بورسان به رسم ماه‌های گذشته از مدیران کارگزاری‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی‌ها ۳ نمادی که از نظرشان طی آذر ماه بیشترین بازدهی را خواهند داشت پرسیده است. در نظرسنجی ماه گذشته عملکرد مدیران جالب توجه بود. به طوری که نمادهای پرتکرار (نمادی که حداقل ۵ مدیر از آن نام برده باشد) حدود ۱۳ درصد بیشتر از شاخص کل بازدهی داشت و کل نمادها هم به طور متوسط ۶ درصد بیشتر از شاخص کل بازدهی داشتند.<h2>افزایش اقبال به بازار سهام</h2>در حالی در آبان ماه ۱۱۴ مدیر در نظرسنجی بورسان شرکت کرده بودند که برای آذر ماه این عدد به ۱۳۱ نفر رسید. رشد ۱۵ درصدی مدیران برای پیش‌بینی برترین سهام در آخرین ماه فصل می‌تواند نشان‌دهنده افزایش اقبال مدیران بورسی به بورس تهران باشد. (در رابطه با نظرسنجی آبان ماه بخوانید: «<a href="https://bourseon.com/K14">سهام پیشنهادی ۱۱۴ مدیر برای آبان بورس</a>» و «<a href="https://bourseon.com/Eo1">کارنامه سهام پیشنهادی کارگزاری‌ها در آبان</a>»)از دیگر نکات جالب توجه نظرسنجی آذر که نشان از افزایش امیدواری‌ها به بورس دارد این است که در ماه جاری هیچ مدیری از صندوق درآمد ثابت به عنوان پربازده‌ترین نماد نام نبرده است. این در حالی است که ماه قبل پیش‌بینی ۶ مدیر بورسی این بود که همه سهم‌ها بازدهی کمتری از صندوق‌های درآمد ثابت خواهند داشت. همین اتفاق را می‌توان یکی دیگر از نشانه‌های افزایش اقبال مدیران به بورس دانست.&nbsp;<h2>حضور پررنگ غیرکالایی‌ها در ماه جهش بازار جهانی</h2>در ماه گذشته بیش از ۶۰ درصد از نمادهای پرتکرار را نمادهای بزرگ کامودیتی‌محور تشکیل می‌دادند. اما در آذر ماه کمتر از یک سوم نمادهای پرتکرار کالامحورها هستند. به عبارتی دیگر در ماهی که شاهد شتاب تند و تیز قیمت کالاها در بازار جهانی هستیم مدیران بورسی اقبال کمتری به این دسته از نمادها نشان داده‌اند.البته این قضیه را شاید بتوان این گونه توضیح داد که در آبان ماه شاهد انتخابات آمریکا بودیم و در ابتدای آبان که نظرسنجی برگزار شد شاید برخی از مدیران وزن پیروزی ترامپ را بیشتر می‌دانستند. اتفاقی که ممکن بود به تداوم جهش‌های دلار و در پی آن رشد قیمت این دسته از نمادها که تاثیر زیادی از نرخ دلار می‌پذیرند، منجر شود. از آن طرف وقتی بایدن آمد هیجان بازار ارز فروکش کرد و قیمت دلار با شیبی ملایم رو به نزول رفت. به همین خاطر شاید بتوان گفت مدیران بورسی با پیش‌بینی افت بیشتر دلار، وزن کمتری به سهام کامودیتی‌محور در پرتفوی خود داده‌اند.در نظرسنجی آذر باز هم در صدر نمادهای پرتکرار فملی قرار گرفته است. البته این بار با این تفاوت که تعداد مدیرانی که فملی را به عنوان پربازده‌ترین نماد آذر ماه معرفی کرده‌اند از ۴۱ نفر به ۳۱ نفر رسیده است. به عبارتی دیگر حتی در این جا هم می‌توان کاهش اقبال به نمادهای کامودیتی‌محور را دید. بعد از فملی، شپنا دیگر نماد است که در نظرسنجی مدیران بیشترین تکرار را داشته است.وبملت، وغدیر، شتران و نماد بازار پایه‌ای آریان نمادهای بعدی لیست پرتکرارها هستند. از دیگر نکات جالب توجه نظرسنجی ماه جاری حضور پررنگ نمادهای لاستیکی در لیست نمادهای پیشنهادی مدیران بورسی است. به نظر می‌رسد افزایش نرخ ۵۰ درصدی لاستیک در اواخر آبان ماه منجر به این اتفاق شده است.سلب مسئولیت: لیست ارائه شده فقط برای آشنایی با دیدگاه فعالان بازار سرمایه است و هیچ‌گونه توصیه‌ای به خرید یا فروش ندارد.

نظرسنجی مدیران بورسی در آذر ماه منتشر شد. مدیران کارگزاری‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی پیش بینی بورس و پربازده ترین نمادهای بورس آذر را گفته اند.

سهام پیشنهادی ۱۳۱ مدیر برای آذر بورس

&nbsp;بورسان: در ابتدای آبان ماه واحد نظرسنجی بورسان از ۱۱۴ مدیر کارگزاری، صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی ۳ نمادی که از نظرشان بیشترین رشد را در آبان خواهد داشت پرسید. ۱۱۴ مدیر بورسی در مجموع ۱۰۷ نماد را نام بردند. برخی از نمادها مثل فملی، فخوز، نوری، وبملت و کاوه بیش از دیگر نمادها تکرار شدند. در سمت دیگر جدول اما ۵۲ نماد وجود داشت که تنها یک مدیر بورسی اعتقاد به رشد بالای آن داشت. در بین این نمادها، سهم‌هایی وجود دارند که تنها در یک ماه تا نزدیک به ۷۰ درصد بازدهی داشته‌اند.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/e06610f4-ecb3-476f-83bf-26c69abaad4f_FriNov272020.jpg"></figure><h2>بازدهی ۱۳ درصدی نمادهای پرتکرار نسبت به شاخص</h2>طی ماه گذشته نزول بورس باز هم ادامه داشت و تا بیستم آبان تنها ۲ جلسه معاملاتی مثبت را شاهد بودیم. اما پس از رفع نگرانی‌ها از انتخابات آمریکا و ثبات دلار در محدوده ۲۵ هزار تومانی رشد بورس هم بعد از ۳ ماه نزولی شروع شد. به همین علت از شدت منفی بودن بازار کاسته شد و در پایان ماه بازدهی بورس به منفی ۴.۷ درصد محدود ماند. در این ماه نمادهایی که حداقل ۵ مدیر آن‌ها را به عنوان برترین نمادهای ماه پیش‌بینی کرده بودند به طور متوسط ۸.۲ درصد بازدهی داشتند. به عبارتی دیگر نمادهای پرتکرار در آبان ماه حدود ۱۳ درصد بیشتر از شاخص کل بازدهی داشتند.به نظر می‌رسد جهش قیمت کامودیتی‌ها در بازار جهانی و عدم افت چندان شدید دلار بعد از پیروزی بایدن علل اصلی رشد بورس به واسطه نمادهای بزرگ کامودیتی‌محور بودند. در همین راستا با نگاهی به لیست نمادهای پرتکرار هم به نظر می‌رسد اغلب این نمادها، کامودیتی‌محورها هستند و همین، عامل بازدهی خوب نمادهای پرتکرار است.<figure class="image"><img src="https://cdn.bourseon.com/be64570f-60a9-4f9f-9677-8a72f4e856d7_FriNov272020.jpg"></figure><h2>شگفتی‌سازی برخی از تک نمادها</h2>در سمت دیگر جدول اما نمادهایی قرار دارند که تنها یک کارشناس پیش‌بینی میکرده که در آبان ماه بازدهی بالایی داشته باشد. ۵۲ نمادی که تنها یک بار تکرار شده‌اند، در حالی به طور متوسط با افت ۰.۲ درصدی مواجه شده‌اند که باز هم در قیاس با شاخص کل ۴.۵ درصد کمتر افت داشته‌اند. نکته جالب توجه در این بین تک نمادهایی هستند که شگفتی‌ساز شده‌اند. به عنوان مثال می‌توان به غدام اشاره کرد که در این ماه به بازدهی ۶۵ درصدی رسید. یعنی حدود ۷۰&nbsp; درصدی بازدهی بیشتر نسبت به شاخص کل، آن هم در یک ماه. از دیگر نمادهای شگفتی‌سازی که تنها یک یا دو مدیر بورسی رشد بالای آن‌ها را پیش‌بینی کرده بودند می‌توان به کرازی با بازدهی ۳۵ درصدی و وپست با رشد ۳۴ درصدی اشاره کرد.&nbsp;به&nbsp; طور کل در آبان ماه از بین نمادهایی که مدیران نام برده‌اند ۱۲ نماد بازدهی بیش از ۲۰ درصدی داشته‌اند. از این میان ۸ نماد در سمت نمادهایی با یک یا دو بار تکرار هستند. البته در همین حال ۱۲ نماد این لیست هم طی آبان ماه با افت حداقل ۱۵ درصدی مواجه شدند. همچنین به طور متوسط نمادهای پیشنهادی مدیران در این ماه به بازدهی ۱.۳ درصدی رسید که حدود ۶ درصد بیشتر از بازدهی شاخص کل بود.

سهام پیشنهادی مدیران بورسی در آبان ماه تا ۷۰ درصد بیشتر از شاخص کل بازدهی داشتند. به طور متوسط نیز نمادهای پرتکرار بازدهی ۱۳ درصدی نسبت به شاخص کل داشتند.

۱۳ درصد بازدهی بیشتر از شاخص کل در یک ماه

کارنامه سهام پیشنهادی کارگزاری‌ها در آبان

&nbsp;امروز بازار سرمایه یک رویکرد منطقی به اتفاق تلخ ترور شهید دکتر محسن فخری‌زاده داشت. شاخص کل در آخر کار ۱.۷ درصد مثبت بود و ارزش معاملات سهام به بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان رسید. سهام شرکت‌های به اصطلاح ریالی مانند بانکی ها و خودرویی ها در فشار فروش بودند و سهام به اصطلاح شرکتهای دلاری به مانند پتروشیمی و فلزات و صادرات محور ها مورد توجه فعالان بازار قرار گرفتند. شرکت‌های کوچکتر بازار نیز مورد توجه بودند. امروز بازارهای جهانی بسته هستند. نرخ برابری دلار به ریال در بازار آزاد و در سامانه نیما در تعادل نسبی و در آرامش قرار دارند. آقای مجید حسین زاده تحلیلگر بازار سرمایه &nbsp;نسبت به بازار همچنان محتاط هستند و نسبت سرمایه‌گذاری در سهام رو نسبت ۴۰ درصد از ۱۰۰ درصد می‌دانند و همچنان سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت یا به عبارتی سرمایه‌گذاری در ریال را مناسب ترین جا برای سرمایه‌گذاری می دانند. آقای مرتضی کلهری در مورد سامانه کدال و اطلاعات ارسالی شرکت ها مواردی را بیان کردند.

رویکردی منطقی به اتفاقی تلخ

The Close

زنگ پایان

رویکرد منطقی بازار سهام به اتفاقی تلخ

مهمترین خبر امروز بازار سرمایه و اقتصاد ایران، خبر تلخ ترور شهید محسن فخری زاده رئیس سازمان پژوهش و نوآوری وزارت دفاع بود. بنا به تجربه قبلی این نوع خبرها می تواند بر روی بازارهای مالی در ایران تاثیر بگذارد. در حوزه بازارهای مالی بین الملل روند حرکتی قیمت در فلزات رنگین مثبت بود و فلز مس توانست از ۷۵۰۰ دلار و فلز روی هم از ۲۸۰۰ دلار بالاتر برود. از آقای دکتر پویانفر در مورد اثر این اتفاق تلخ خبر ترور در تاثیرش بر روی بازار سرمایه سوال شد که ایشان تاثیر این خبر را بر روی بازار ناچیز می دانستند و عمر این اتفاق را در بازار سرمایه نهایتاً دو روز ارزیابی می‌کردند و می‌گفتند که جدا از تاثیرات سیاسی و امنیتی احتمالاً بازار سرمایه کمتر از این خبر متاثر شود. و نیز در مورد نحوه ارزش گذاری سهام در بازار سرمایه و حضور بازارگردان ها نیز صحبت کردیم. بازار سرمایه با شروع منطقی آغاز به کار کرد و تا پایان معاملات بیش از ۴ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان ارزش معاملات رو بر جای گذاشت. با آقای مسعود جعفری در مورد آخرین آمار تورم و همچنین علت های ایجاد آن مثل زایش نقدینگی صحبت کردیم.

پرواز قوی سیاه بر روی اقتصاد ایران

Countdown

شمارش معکوس

پرواز قوی سیاه بر فراز اقتصاد ایران

بورسان: در برنامه زنگ پایان چهارشنبه&nbsp;۵ آذر&nbsp;۹۹، مرتضی کلهری به بررسی و مقایسه رشد&nbsp;۱۲ سهم اعم از گروه زراعت، دارویی و همچنین مسکن و انبوه‌سازی پرداخت. چند شرکت در گروه زراعت به‌عنوان صنعت تازه‌وارد مورد بررسی قرار گرفتند برخلاف سایر گروه‌ها که هماهنگ با هم رشد یا نزول می‌کنند، هر یک بازی خود را داشته و هر از گاهی خلاف جهت یکدیگر حرکت کرده‌اند.براساس گزارش‌های ماهانه کدال، برخی شرکت‌هایی که بورس آنها وابستگی به دلار و نرخ‌های جهانی دارد، به‌ویژه در حوزه‌های اوره، متانول، پتروشیمی‌ها، فلزات و حتی شمش‌سازها، گزارش‌های خوبی ارائه داده‌اند. به نظر می‌رسد گزارش‌های سه ماهه این شرکت‌ها نیز مطلوب باشد، زیرا نرخ دلار نیما اکنون در محدوده&nbsp;۲۵ تا&nbsp;۲۶هزار تومان به ثبات رسیده است.در بررسی گروه زراعت، در این گروه از نیمه دوم&nbsp;۹۷ و کل سال&nbsp;۹۸، عرضه‌های اولیه بسیاری وجود داشت و در این مدت نیز بسیار مورد توجه بازار قرار گرفتند. دامنه نوسان برخی از سهم‌ها در این گروه افزایش یافته و به&nbsp;۱۰ رسیده، به‌ویژه سهم‌های مربوط به بنیاد مستضعفان که چنین تجربه‌ای را در مدت اخیر بازار داشتند. نمادهای صنعت زراعت، چند خبر مثبت را نیز تجربه کردند. به‌عنوان نمونه نرخ شیر درب کارخانه قرار است با نرخ&nbsp;۴۵۰۰ تومان به فروش برسد. همچنین نرخ گوشت داخلی تولیدی این گروه با گوشت وارداتی زیاد بوده و سبب شده تا پتانسل افزایش قیمت گوشت را هم تجربه کنند. این اخبار مثبت موجب شد نقدینگی بازار به سمت نمادهای گروه زراعت هدایت شود. علاوه بر اینکه این گروه، شرکت‌های کوچک با سهام کمتری دارد که همین مسئله باعث می‌شود، به نسبت شرکت‌های بزرگی که نیازمند پول‌های سنگین‌تر هستند، صف‌های بلندتری را داشته باشند. در بررسی‌ها، اکثر این شرکت‌ها نسبت به نرخ دلار رشد‌های بالایی داشتند که نشان‌دهنده بازدهی‌های قابل توجه آنها بود.زپارس: این سهم تا&nbsp;۵۳درصد ریزش را نسبت به نقطه اوج خود تجربه کرد، اما رشد آن در طول یکسال به&nbsp;۱۴۳درصد نیز رسیده بود. این سهم از ابتدای سال&nbsp;۹۹ تاکنون نیز&nbsp;۳۷درصد رشد داشته است که نشان می‌دهد اگر کسی از ابتدای سال&nbsp;۹۹، این سهم را خریداری کرده به نسبت دلار که در سال جاری تقریبا&nbsp;۱۰۰درصد رشد کرده، چیزی عائد او نمی‌شد. با این حال، ارزش سهم زپارس نسبت به مهر&nbsp;۹۶، تقریبا&nbsp;۱۰.۸ برابر شده است. این رشد در اندازه‌ای عجیب است که سوال می‌شود چه اتفاقی در این شرکت‌ها در حال رخ دادن است که این‌چنین رشد می‌کنند؟ و این هشدار ایجاد می‌شود که شاید از این پس، ریسک آن برای ما به‌صرفه نباشد. این سهم در بازه طولانی در انتظار تجدید ارزیابی زمین‌های این شرکت‌ بود و اخباری در شبکه‌های مجازی دست به دست می‌شد که نشان می‌داد اراضی بسیاری دارد.زشگزا: این سهم نسبت به رشد نرخ ارز،&nbsp;۸.۵برابر رشد داشته است. البته عرضه اولیه این سهم در نیمه دوم سال&nbsp;۹۷ بود که نرخ دلار را نیز در همان زمان در نظر گرفتم. نکته جالب آن است که این سهم علاوه بر جبران ریزشی که در این مدت داشته،&nbsp;۲۶درصد نیز رشد نسبت به سقف خود در اوایل تابستان را تجربه کرده است. این سهم از ابتدای امسال&nbsp;۲۵۳درصد، یعنی حدود&nbsp;۷۰درصد بیشتر از شاخص رشد کرده است. رشد یکساله آن نیز&nbsp;۳۱۲درصد بود. زقیام: این سهم نیز&nbsp;۵.۸برابر دلار، رشد کرده است. ریزش&nbsp;۱۳درصدی آن در قیاس با رشد&nbsp;۱۱۶درصدی از ابتدای سال و رشد&nbsp;۳۵۶درصدی یکساله، نشان می‌دهد که چندان هم ریزش خاصی نداشته است.دشیمی: این سهم در گروه دارویی، نسبت به دلار&nbsp;۴.۵برابر شده و تنها&nbsp;۱۶درصد ریزش را تجربه کرده که بسیار اندک است و نشان می‌دهد مورد توجه بازار بوده است. دشیمی در بین گروه دارویی، نسبت با ارز&nbsp;۴۲۰۰ تومانی دریافتی برای مواد اولیه به نسبت بهای تمام شده، بسیار بالاست و ماده موثره و ماده اولیه داروها را از هند و چین وارد می‌کنند که نشان‌دهنده آن است که این شرکت، پتانسیل خوبی دارد، زیرا جهش آن نیز به‌واسطه تغییر ارز&nbsp;۴۲۰۰ به نیمایی بوده است. به همین دلیل هر از چندگاهی مورد توجه بازار قرار می‌گیرد. رشد&nbsp;۸۴ درصدی از ابتدای سال و رشد&nbsp;۱۵۴درصدی در طول یکسال نشان می‌دهد که دشیمی هم مانند سایر دارویی‌ها، سال&nbsp;۹۸ خوبی داشته است.زفکا: این سهم در گروه دامداری، نسبت به دلار&nbsp;۴.۲برابر شده است.&nbsp;۳۴درصد ریزش این سهم نشان می‌دهد که تقریبا پا به پای شاخص افت کرده است. رشد این سهم از ابتدای سال&nbsp;۹۹،&nbsp;۵۰درصد بوده که رشد چندان جذابی نیست، اما رشد&nbsp;۱۵۳درصدی آن در یک سال، عدد معقولی است و اگر کسی از زمان عرضه اولیه این سهم را نگه می‌داشت، رشد خوبی را تجربه می‌کرد.زدشت: این سهم نیز&nbsp;۳.۷برابر دلار، رشد داشته، اما&nbsp;۴۰درصد ریزش را هم تجربه کرده است.&nbsp;۲۳۴ درصد نسبت به ابتدای سال و&nbsp;۳۵۳درصد رشد یکساله، رشدهای بسیاری خوبی برای زدشت به شمار می‌رود. نوسان و حرکت گروهی بین سهم‌های گروه زراعت بالاست، زیرا برخلاف گروه‌های دیگر که باهم رشد یا افت می‌کنند، به نظر می‌رسد هر سهم، بازی خود را دارد و به سبک بازیگر و اتفاقات خاص خود، حرکت می‌کند.زماهان: انتظار داریم این سهم پس از گرانی مرغ، وضعیت خوبی داشته باشد. زماهان&nbsp;۳.۶برابر دلار رشد کرده، اما&nbsp;۴۶درصد ریزش را هم داشته است. این سهم از ابتدای سال جاری،&nbsp;۱۴درصد رشد داشته و رشد آن طی یک سال گذشته&nbsp;۷۴درصد بوده است که انتظار داریم رشد بیشتری را تجربه کند.زمگسا: این سهم که یک زمان، توجه زیادی را به خود جلب کرده بود، تنها ۲.۱برابر دلار رشد کرده است. ریزش۴۱ درصدی آن نشان می‌دهد افت سنگینی داشته است. نکته آن است که سهمی که کوچک باشد و با پول کم، رشد را تجربه کند، از آن‌طرف هم با جو منفی، با شدت بیشتری ریزش خواهد کرد. رشد&nbsp;۷۵درصدی از ابتدای سال و رشد&nbsp;۸۷درصدی یکساله آن نیز چنگی به دل نمی‌زند.ثعمرا: این سهم در گروه مسکن و انبوه‌سازی، نسبت به دلار&nbsp;۱.۴برابر شده است. ثعمرا با وجودی‌که هراز چندگاهی از پروژه‌های جدید خود رونمایی می‌کند و انتظار می‌رفت که رشد داشته باشد، ۶۳درصد ریزش داشته که عدد بسیار سنگینی است و احتمالا کسی که این سهم را در اوج خریده، ممکن است نتواند آن را جبران کند. با این حال،&nbsp;۳۷۸درصد رشد یکساله آن نشان می‌دهد که این سهم در کنار هم‌گروهی‌های خود در سال&nbsp;۹۸، روزهای درخشانی را داشته است، اما از ابتدای&nbsp;۹۹، چندان جذاب نبود.سیمرغ: این سهم به‌عنوان عرضه اولیه،&nbsp;۱.۲برابر دلار رشد داشته است و برخلاف برخی سهام گروه زراعت که رشد خوبی داشتند، ریزش&nbsp;۵۸درصدی داشت. رشد&nbsp;۳۹درصدی از ابتدای سال و رشد&nbsp;۴۱درصدی یکساله سیمرغ هم نشان می‌دهد که رشد جذابی را برای سهامداران خود به همراه نیاورده است. این سهم نوسان بسیاری بالایی داشت و هرازچندگاهی داغ می‌شد و بعد از آن، با شدت سقوط می‌کرد که نشان می‌دهد هنوز پتانسیل‌های این شرکت در بازار سرمایه، کشف نشده است.ثمسکن: این سهم در گروه مسکن و انبوه‌سازی نیز،&nbsp;۵۴درصد ریزش را تجربه کرد. این سهم برابر دلار رشد داشته و&nbsp;۴۶درصد رشد را نسبت به ابتدای&nbsp;۹۹ در کارنامه دارد. همچنین رشد&nbsp;۲۲۵درصدی یکساله را نیز تجربه کرده است.ثتران: این سهم هم در گروه مسکن و انبوه‌سازی، با وجود رشد&nbsp;۰.۹ برابری دلار،&nbsp;۵۹درصد ریزش را تجربه کرد. این سهم و همینطور ثمسکن بر سر پروژه‌هایشان بارها بر سر زبان‌ها آمدند، اما همانند هم‌گروهی‌های خود ریزش بالایی را در کارنامه خود ثبت کردند. ثتران نسبت به ابتدای سال&nbsp;۹۹،&nbsp;۱۶درصد ریزش داشته، این در حالی است که این سهم، رشد یکساله&nbsp;۱۶۶درصدی را تجربه کرده بود. این موضوع نشان می‌دهد که اگر فردی ثتران را از ابتدای سال انتخاب می‌کرد، نه تنها از رشد دلار عقب می‌ماند، بلکه حتی در سهم ریالی آن نیز زیان می‌کرد که اتفاق عجیبی است.این کارشناس یادآور می‌شود که کمتر از&nbsp;۱۰درصد شرکت‌ها نسبت به بازدهی دلار در سال&nbsp;۹۲، رشد کمتری را تجربه کرده‌اند.

براساس گزارش‌های ماهانه کدال، برخی شرکت‌هایی که بورس آنها وابستگی به دلار و نرخ‌های جهانی دارد، گزارش‌های خوبی ارائه داده‌اند.

پیش بینی روند شاخص و بررسی صنایع برتر ۱۹ خرداد

سهام پیشنهادی ۱۳۱ مدیر برای آذر بورس

کارنامه سهام پیشنهادی کارگزاری‌ها در آبان

رویکرد منطقی بازار سهام به اتفاقی تلخ

پرواز قوی سیاه بر فراز اقتصاد ایران

بررسی یک گروه تازه‌وارد در بازار سرمایه

ارقام عجیب و غریب تورم خوراکی‌ها در آبان / سفره عموم مردم چگونه کوچک شد؟

قیمت روز سهام عدالت / سهام عدالت 13 میلیون تومانی شد

فداکاری سعودی‌ها برای نجات نفت؟

تورم روستاهای ایلام چگونه بیش از 4 برابر شهر تهران شد؟

سهام پیشنهادی ۱۳۱ مدیر برای آذر بورس